指数基金和主动型基金有什么不同

当前偏股类基金数量上已经从2005年的68支到2016年的1423支（不包括新成立），选择基金的难度越来越大，做为非专业小基民，真的已经无从下手了。

这时候，就有人给推荐指数基金，以获得平均收益，那么从2005年到目前两者的收益有什么不同呢？

下面我就从可查找到的收益率资料，进行数据统计，期望能获得一些客观的认识。

这是从2005-2016年分别一次性买入主动型基金和沪深300指数的数据汇总表，主动型基金选取市场当年成立1年以上的所有非指数类基金收益的平均值，做为主动型基金的收益回报，从统计表上可以看出，沪深300指数基金在2005，2006年大幅度跑盈主动型基金，幅度在90和37个点。2008，2011和2013年分别跑盈29，3和28个点。这个时候如果撤离市场，则可以实现指数基金战胜主动主动性基金，否则的话，其它时间段都是主动性基金战胜沪深300指数，看来控制回撤是主动性基金致胜的法宝。

2010年创业板成立后，其在上涨阶段表现的就更加突出了，大幅度跑盈主动性基金。

主动性基金只有在2010、2013年和2015年小幅跑盈创业板指数，幅度小于20%，其它年份大幅度落后于创业板指数，平均幅度在50以上，特别是2012年投入的到2015年盈利比主动性基金跑盈174%，再次验证了在上涨阶段买入指数性基金是上策。

那么如果你可以判断出来是上涨趋势时，买入哪个指数就比较关键了，上表是从2010年始，分别统计出沪深300，上证50，中小板和创业板指数的收益情况，创业板指数收益最好，其次是上证50指数，沪深300和中小板显得并不突出。

上图是统计从2005到2016年期间，每年从1月1日开始一次性投入持有到2016年底的收益情况，和前面统计基本一致，由于主动型基金很好地控制了回撤，因此除了2010，2011，2012年买入创业板指数持有至今战胜主动型基金，其它年份都是主动型基金跑盈指数类基金。

因此我觉得如果不能确定趋势时，买入主动性基金，获得55%的可能性战胜指数性基金（因为还有45%的主动性基金不管在任何年份都跑输市场指数的），如果确定趋势时，无脑买入你最看好的指数基金，绝对是正确选择。