新LPR运用落地势在必行，新LPR应用于贷款，会有什么影响？

LPR说穿了，就是为了解决实体经济融资贵而量身定做的，实体经济与银行是一奶同胞，利益是相互依存的，实体经济融资贵了，银行利润相对丰厚，而实体经济融资便宜了，银行利润相对减少，毕竟这是一个蛋糕，就是利益如何分配问题。

上市银行利润占据半壁江山

银行赚钱太多，一直被很多市场人士诟病，

银行上市公司占的利润比重大概一半左右，前段时间公布了一个世界500强，2019年中国进入世界500强的企业，有129家来自中国。在这129家企业的全部盈利中间，银行业有54家，占比一半少一点。

银行之所以赚钱，在于银行资产庞大，截止6月底我国银行业金融机构本外币资产281.58万亿元，但是盈利能力并不突出，2019年上半年，商业银行累计实现净利润1.13万亿元，同比增长6.5%。6.5%的盈利增长，也没有跑赢GDP增长，281.58万元总资产，仅仅赚了1.13万亿元，银行躺着赚钱时代已经过去了。

商业银行平均资产利润率为1.00%，较上季末下降0.02个百分点；平均资本利润率13.02%，较上季末下降0.22个百分点。平均资本利润率13.02%，要比钢铁和地产行业都要低，银行赚钱太多是徒有虚名而已，是一种虚胖，而不是盈利能力多么的惊人。

LPR影响银行净息差影响银行利润

但是银行整体赚钱绝对数太庞大，引发市场一种妒忌心理，纷纷指责银行赚钱太多，要求银行让利的呼声很高，因此在不可能降息降低实体经济融资成本下，有关方面出台了LPR新政，希望通过LPR加点的形式形成基准利率，这实际上就是要求银行让利。

既然金融就是为支持实体经济服务，银行让利在某些人看来是天经地义的，最近一期的LPR利率一年期下行5个基点，5年期没有变化，也就是1年期LPR为4.20%，5年期以上LPR为4.85%。这一利率变动较1年期贷款基准利率下行15个基点，对银行的净息差影响是明显的，而银行净息差的减少，直接影响银行利润增长。

考虑到央行降准50个基点，降低了银行的负债端资金成本，可以对冲部分LPR利率下降带来的影响，据专业人士测算，如果LPR降低15个基点，对银行利润的影响大约是0.2个百分点，总的来说可能影响影响1-2个百分点利润，

但是我认为LPR影响银行利润没有那么多，银行不是傻子，在降低实体经济融资成本的同时，会抬高地产行业的贷款利率，目前地产抵押贷款额度较为紧张，部分地区二套房按揭贷款额度已经用完，没有办法发放按揭贷款，地产抵押贷款利率就可以适当上浮，对地产公司的贷款也可以上浮，另外也会想办法转嫁部分成本，明的降低实体经济贷款，但可以通过其他方式适度增加收益，LPR对银行利润影响大约在1个百分点左右，

虽然1个百分点的利润影响是可控的，但是对银行股价的影响是明显的，任何政策都有好的一面，也有不良的一面，很难面面俱到都是利好的。

银行是金融的命脉，尤其是我国这样一个严重依赖银行融资的金融市场，银行健康发展至关重要，对于金融与实体经济之间的关系，需要合理的评估，合理的处置。