例如银行利息是4.2%和保险公司的利率是复利4.2%，选择哪个好

作为在保险一线工作了十多年的销售老兵，目睹了很多同业展业过程，将银行存款利率和保险投资收益率混同可以说是寿险业的惯用误导方式之一。这其中既有保代们的不专业，更有保险公司的培训误导，而且后者更甚。那么，我就花点时间来给这个问题正本清源。

很多保代在给客户推介寿险时会讲到这个利率和回报的问题，尤其是销售理财险之时，都会给客户讲这个复利比银行的单利计息回报要高，时间越长，差异越大；但往往不会告诉客户这个复利仅针对分红或生存金，或万能险一类的保单价值，而不是客户投进去的全部保费，因为保费里的相当一部分资金要划入风险准备金，因此，分红和生存金相比保费来讲只是极少的一部分，在前面几年产生的回报甚至可以忽略不计，尤其在实施理财险新规之后，要5年之后才能返还生存金，相当于复利能产生的回报更晚一些。也就是说，必须要有较长时间的一个累计和滚动，复利才能产生较大的一个回报。这个特性决定了理财险这类产品只适合做教育金、养老金一类的长线投资。按照国内理财险如年金险的一般回报率计算，平均要9年左右才能回本，然后大致是每十年左右才能产生本金一倍左右的回报，举例，如3年投入10万，大致要9年左右退保才不至于亏本，然后20年左右能拿回20万，30年左右30万，40年左右40万，依此类推。从回报来说，并不算高，好处在于长期稳健，确定性高。

银行虽然是单利计息，但是银行是按照你存款的全部本金计算的，而且这个利息也可以滚入本金再累计计息。

所以，两者的差异很明显，理财险复利计算基础是源自红利、生存金或保单价值（远小于保费），而存款计息基础是全部存款。简单讲，就短期而言，定期存款回报完胜理财险；而如果是长期回报，比如20年以上的周期，那么理财险回报是有可能超过存款利息的，时间越长，差异越大。

由此也可以看出，保险和存款是两类不同性质的理财工具，理财险适合长线投资，用于教育金、养老金以及资产传承等长线项目；定期存款呢，则适合中短期投资。科学理财就是要结合不同性质的理财工具来进行组合安排，做到长短相宜、平衡稳健。