金融市场动荡,主要表现在欧美的股票市场上。另外,石油价格暴跌也引起了原油市场的剧烈动荡。
这里我们要思考两个问题:
(1)金融市场有如何影响理财收益的;
(2)持有现金是否是有效规避金融动荡的良方。
背景:
3月18日,道琼斯工业平均指数与标普500指数盘中跌幅超过7%,触发熔断机制,市场暂停交易15分钟。这是美股史上第5次熔断,也是10天来第4次熔断。WTI原油期货盘中最低跌至20.06美元/桶,创2002年2月以来的最低价。就连贵金属也未能成为避险工具,COMEX黄金期货当日下跌2.5%,本月中旬以来累计下跌10%以上。3月19日,亚太股市又下跌,日经225指数收盘跌1.04%,韩国KOSPI指数收盘大跌逾8%,恒生指数早盘一度下跌逾5%。
持有现金的风险点在哪里?
从各国学者的主流观点看,金融危机发生的可能性比较大,甚至很多人认为本轮金融危机有超过2008年的金融危机的趋势。
一旦真的大规模爆发金融危机,经济衰退过后必然会复苏。那么复苏就会有新的问题,一些储蓄的、不流通的货币,称之为“死钱”就会因为经济的复苏而清醒过来,整个过程就像是动物的冬眠。投资的冬天“死钱”就休眠,投资的春天就都是起死回生。不要认为这部分钱不多,在我国由于老百姓们普遍爱存钱,这部分钱的比例是很高的,加之投资加剧、消费活跃后,货币的流动性变高,据统计全部货币发行量M2多的能达到2-3倍。
另外,在刺激经济复苏期间,政府也会出台大量经济复苏计划,印发货币,在我国主要将印发的货币投资于基础设施建设,最大程度减少通货膨胀的产生。
所以,持有现金的最大风险点在于危机过后大幅度的通胀率。回顾1998年、2008年的经济危机,通胀率都能达到6-10%左右,可谓很高了。
如何将理财风险最小化?
将理财风险最小化,不需要把理财都变现,而是合理地分散风险,将风险对冲。
如果不愿意承受较大风险,可以将手中的股票型理财产品置换成货币型、结构型或者货币加债券的组合型投资。
只要远离原油、期货、黄金、股市这些波动比较大的金融市场,将投资分为3-5种产品投资于低风险的理财产品,就可以实现理财风险的最小化。