现在存款在余额宝利率低，有20万怎么理财？

今年以来，余额宝的收益直线下滑，截止目前，已经跌破2%，与银行定期存款收益类似。然而，官方数据显示，今年1、2月份的CPI指数均超过5%，继续存款在余额宝，显然已经无法有效对抗通货膨胀。

在我看来，投资理财是系统工程：首先，要进行资产判断，确认个人财务状况；其次，要进行简单的资产配置；最后，还得遵循经济周期，调整资产结构，如此，才能让资产保值增值。、

01像公司管理一样，管理个人资产

投资理财的第一步，是确认个人的资产状况，世界上没有适合所有人的投资方法，我们必须根据自己的财务实际，制定理财策略。

理财需要在收益性、流动性和风险性上取得平衡，个人资产状况不同，平衡点的选择就不同。因此，我们需要给“20万”存款定性。

这笔钱是子女出国就学的费用，是应对爸妈意外、疾病的储蓄款，还是长期不会使用的存款呢？如果是近期就要使用的钱，那么我们首先要保证流动性，而如果是闲置的资金，我们则可以追求更高收益。

例如，余额宝就是流动性极佳，但收益率较差的理财产品，适合“短期要用”的资金的理财，存款在余额宝，能够随取随用，可以满足我们突发的资金需求。

02简单的资产配置能够减少投资风险

了解个人财务状况，确认20万资金的属性之后，我们可以开始选购理财产品。老话说，别把鸡蛋放在一个篮子里，投资理财时，我们可以通过资产配置，防控风险。

第一，永远为意外做足准备。人生海海，难免会有意外发生，没有未雨绸缪的人，容易被意外击垮，尤其是突发的资金需求，让不少人惊呼“一分钱难倒英雄汉”。

为了避免生活因为意外陷入困境，我们应该留足生活备用金，这笔钱大约是3-6个月的生活费。有了这笔钱，我们便多了面对“黑天鹅”事件的底气，面对老板的刁难，也更敢于说“不”。

生活备用金的投资，着重于保障流动性，最好能够随取随用，所以余额宝之类的货币型基金是绝佳的选择。如果你每月的固定开支为5000元，那么可将1.5万--3万元现金继续存在余额宝，作为生活备用金。

第二，固收类资产是资产配置的“压舱石”。投资理财市场风云变化，在市场的起起伏伏中，不少投资人的本金都收到侵蚀，因此，我们需要配置一定数额的固收类资产，稳定账户的整体收益。

民营银行的智能存款是很好的选择。一方面，它属于银行存款类产品，受到存款保险制度保护，本金安全有保障；另一方面，它的收益水平相对较高，部分产品的年化收益能够超过4%，基本能够对抗通胀；除此之外，它的计息方式灵活，能够兼顾流动性。

理论上，资产配置中固收类资产占比越高，资产越安全，当然，相对收益也更稳健。如果你是风险厌恶者，可以拿出80%的现理财序资固收类资产，即20万现金中，买入16万元的固守类产品。

以支付宝一款民营银行存款为例，180日的派息周期，年化收益4.3%，16万元一年收益可达6720元。

第三，权益类资产能够提振账户收益。长远来看，股票市场是投资回报率最高的市场之一，但是它的短期风险很高。通过资产配置，我们可以小规模的投资股票，兼顾账户风险控制和追求更高收益。

对于投资新人而言，定投指数型基金比较合适。指数型基金通过复制指数成分股，通过分散投资的方式，追踪指数，追求市场平均收益。总的来看指数型基金的波动较小，而定投的方式，则进一步减少了投资风险。

我们可以拿出20万现金的20%，约4万元进行指数基金定投，分12期把资理财序入股市，每期3000元左右。

如果风险承担能力较差，可以选择沪深300指数，如果风险承担能力较好，创业板指数的长期收益率更高。

03投资一定要遵从经济周期

当然，资产配置的比例并不是固定不变的。确定资产配置，除了要考虑自身财务状况、风险偏好之外，还要考虑经济周期的影响。

某种程度上看，经济大环境直接决定我们的投资收益，投资理财最好要能做到因时而动。

当经济进入衰退周期，各路资产价格普遍下跌，我们在资产配置时，就应该更重视风险，稳健为主，现金为王。

例如近期，受疫情的影响，世界经济增速疲软，美股罕见4次熔断，原油期货价格历史性跌为负值，此时我们可以加大智能存款等固守类资产的配置，对抗经济周期性风险。

当经济进入繁荣周期，通胀水平上升，现金贬值加剧，我们在资产配置时，就应该更重视收益，尽可能追求高收益。我们可以加大股市投资力度，趁着股市的上涨周期，获取更高的收益。

综上，单纯投资余额宝显然不是好的理财手段，我们应该根据经济周期的不同，做好资产配置，才能在资产收益与投资风险中取得平衡。20万资金在留足生活备用金后，可以分别买入固收类资产和权益类资产。