商品期现套利，怎么操作最赚钱

我是94年的小孩，爱好是赚钱、打游戏。

本文只是给没做过套利的筒子科普，相信大部分玩家已经充分了解这些套利。更多的是给我自己的总结。

一、商品期现套利

2014年的时候，我上大二时我老爸与一位旧友重遇，在他们年轻时都是穷光蛋经常一起玩耍，后来各奔东西20几年没有联系。重遇时那位老板已经是农行的大客户，存款上亿，都是白花花的的现金，一点没有贷款。各自问起在做什么的时候，经过老板的讲解，我爸第一次粗浅的了解到一个行业：商品套利。

当然我爸那时候还不怎么懂套利是什么，回来的时候说的是那位老板是做铝锭生意的，就是铝锭贸易商。后来，老板与我爸联系多起来，有时候就带上我去和他吃饭聊天。

我在大学学的专业是金融数学，当时正好有讲到套利的概念，学的时候并没有当回事觉得只是有这么个东西而已，但等我听了那位老板的介绍、实际看到老板的金钱实力，瞬间有种不可思议的震惊。原来书上讲的套利真的有用？还特么这么赚钱？！

震惊归震惊，不懂的还是不懂，那时候连什么是做空都不懂。我开始疯狂百度套利、期货套利、怎么套利等等，依旧搞不清楚逻辑，哈哈可能是太笨，理解做空理解了半天，然后自己拼命画图模拟计算。就是对着这个百度百科里面的图片想。

期货价格-商品现货价格=基差。基差如果过大，可以买入现货，同时抛空期货，等基差归0时就可以双边平仓获利基差的利润。说起来简单，最复杂的一环是商品现货交易，涉及到仓库仓单、公司税务一系列问题，这个后文详谈。

学习过程中，也知道了期现套利、跨期套利、跨品种套利这些商品套利的门类。妈的，当时就是有点蠢，区别不开期现套利和跨期套利，认为这两者是一样的，只不过跨期是把期现里的多头换成了期货。有了这种想法后，我简直觉得我要上天了，甚至认为老板做期现套利简直是傻，直接用期货代替不就行了吗。

这也是很多所谓“套利者”亏损的原因。期现套利的逻辑是，期货到期时就是现货，他们在临近交割时强制回归，一种商品不可能在同一时间（交割日）有两种价格；跨期套利，两个不同月份的期货合约，也可以说成是两个不同月份的现货，同一种商品在不同的时间（各自的交割日）完全可以是两个价格。