[债券新闻]“劣迹累累”的ICO能走上正途吗？

【猎云网（微信号： ilieyun ）】 4 月13 日报道（编译：福尔摩望）

在互联网上，Maksim Zaslavskiy将自己描绘成一位经验丰富的房地产商，一位为非洲、南美洲和东欧人民提供人道主义援助的全球慈善家。他还是三本书的作者，拥有法学硕士学位，并声称曾为多家华尔街银行工作过。

但在去年冬天一个阴冷的星期五早晨，Zaslavskiy看上去并不像自己在网上所描绘的知名企业家。他是当天走入布鲁克林联邦法院面对刑事指控的众多被告之一。Zaslavskiy穿着牛仔裤和绒毛毛衣，看起来很疲惫，提早一个小时就来到了他的听证会上。当他倚靠在街对面公园的栏杆时，似乎还很冷静。但是当他出现在法庭内时，气氛逐渐发生了变化。

当他看着其他被告一个接一个走上法庭时，这位来自布鲁克林的商人开始变得越来越焦虑。在经历了约20分钟的拖延之后，法官叫到了他的名字，当时，Zaslavskiy站在他的公共辩护律师身边，没有对法官使用尊称，也拒绝听取对他的指控。

不到五分钟后，这一可能会改变人生的传讯结束了。12月1日，当时38岁的Zaslavskiy被正式起诉涉嫌犯有证券欺诈阴谋罪，被判处5年监禁。而当他在几个月前推出所谓的创新型赚钱机会时，绝对不会料想到会有这一天。

加入全球房地产革命吧! 这是Zaslavskiy在虚拟货币REcoin的宣传视频中所喊出的口号。在去年夏天，他大力鼓动着投资者选择这一虚拟货币。

这是加密货币市场的创新，也是有史以来第一个由房地产支持的加密货币， 另一个宣传视频中说道。

这一系列视频以及新闻稿、社交媒体活动和Zaslavskiy所说的白皮书都是由乌克兰人所编辑的。这些视频将REcoin定位为一种革命性的加密货币，投资者可以通过投资房地产来实现价值增长。

REcoin由人道主义家和企业家Maksim Zaslavskiy创立, 这家公司的简介说道。 它将允许来自世界各地的投资者将他们的货币和储蓄转换为稳定、防通货膨胀的加密货币。

通过发送到金融新闻网站的新闻稿和发布到Reddit、Facebook上的帖子，REcoin成为一个由 国际律师和程序员团队 所主导，将获得资金投资到 受到高度管制的房地产市场 。法院记录显示，REcoin被进一步描述为 可以实现价值增长的具有吸引力的投资机会 ，预期利润从每年9%到每年67%不等。

但联邦当局认为，这是一个对1000名投资者数十万美元的骗局。Zaslavskiy通过ICO筹集资金，这是一种日益流行且基本上不受管制的筹款方法，在这种方法中，创企向投资者出售数字通证，所获得的资金通常用于资助新项目或公司。在大多数情况下，投资者使用比特币和以太坊等加密货币来购买这些通证。

当局指控Zaslavskiy通过两次ICO(REcoin和DRCWorld)骗取了投资者的资金。参与者同时使用信用卡和加密货币投资Zaslavskiy的项目，但是没有证据表明有任何通证或数字资产向投资者发行，甚至没有证据表明，Zaslavskiy使用区块链技术通过智能合约和安全交易运行了ICO。他成为了第一批与ICO有关的诈骗者。

根据金融研究公司Autonomous的数据，通过ICO募集的资金从2014年的约2600万美元增加到2017年的60多亿美元。显然，到了2018年，ICO市场也不会消失。 增长速度依然很快，人们仍然将其视为一夜暴富的机会， Autonomous金融科技战略的全球总监Lex Sokolin表示。

这种尚未成熟的融资体系太过受欢迎，已经催生了无数不可信的ICO。所有关于ICO的话题炒作，导致美国证券交易委员会(SEC)于去年秋天发布了有关名人站台活动的警告。 SEC在一份声明中表示，Paris Hilton、Floyd Mayweather、DJ Khaled等名人使用社交媒体推广各种通证销售，其中有些听起来 好的不真实 。

政府并不是唯一担心潜在ICO诈骗的人。Adam Smith研究所的区块链专家、博主Preston Byrne同样对潜在的ICO诈骗表示了担忧。

人们用来描述他们销售产品的语言，他们所提供的专业水平，与他们提供产品的复杂程度相比，在营销和技术上是没有逻辑的， 他宣称。 由于每个人都在赚钱，所以这些如今被认真对待的想法，放在三四年前是永远不可能的。

旧金山区块链技术公司Chronicled的联合创始人兼首席营销官Sam Radocchia表示，投资者应该对那些看起来过好的ICO保持警惕。

明确承诺投资回报的绝对是诈骗， 她说。 或者明确地表示通证代表某种形式的所有权也是不合法的。这样的明确说法实际上是在提供一种无法实现的安全性。

Radocchia指出，有很多合法的ICO建立在真正的区块链技术之上，并有真实的服务和业务支持。 有些甚至试图让世界变得更美好。但这一筹款工具也很容易变成一种诈骗工具。

她指出： 现在没有太多的方法可以用来验证团队正在打造的软件，或者谁是团队的领导。你可以在一个标准的众包网站上买到一份标准的白皮书。

Zaslavskiy的房地产和钻石ICO虽然没有得到任何名人的认可，但也用到了ICO世界经常使用的语言。在ICO推出后几天发布的新闻稿中，REcoin被形容为 一举成功 。

Zaslavskiy一案为美国证券交易委员会未来接触其他可能有问题的ICO提供了一个窗口，也预示着2018年美国市场会出现更多的诉讼。Byrne说，ICO怀疑论者之间的一个理论是，监管机构会首先起诉最为严重的案件，以便确定追究其他违规者所需的先例。

Byrne认为，监管机构 正在寻找第一批案例，这些案例必须要非常明确，以帮助他们划定可接受和不可接受的边界。

然而，Zaslavskiy并不认罪，并提出一项动议，要求驳回对他提起的刑事诉讼，认为自己并没有销售证券。上个月，检察官对他的申诉提交了一份冗长的回应，表示他的ICO是在证券法背景下的投资合同。

Zaslavskiy多次拒绝了我们的评论请求，但他在近四个小时的审讯中提供了惊人的(有时甚至是相互矛盾和不连贯的)声明。事实上，这一于9月20日的审讯内容很可能是他这起案件中最令人震惊的证据。所以，SEC在审讯结束后的一周内提起了诉讼，并成功冻结了他的资产。自此以后，Zaslavskiy就一直被法律纠纷所缠绕着。

根据他的Facebook简介，Zaslavskiy出生在乌克兰南部一个以其海滩和建筑而闻名的迷人城市敖德萨。他告诉美国证券交易委员会，他在上世纪90年代初，也就是他12岁时，随家人一起移民到了美国。

虽然Zaslavskiy名下有两个注册地址，一个位于比弗利山庄，一个位于Sheepshead Bay，一个布鲁克林南部的街区，那里是东欧移民的集中地。他告诉SEC，自己住在 千里之遥 的地方。他告诉SEC，近些年，他在乌克兰和俄罗斯度过了大部分时间。