在公募基金中,那种能够战胜市场波动,创造一定正收益和显著超额收益的产品和基金经理往往受到投资者追捧,也最能体现公募基金主动管理的价值和魅力。过去几年股市剧烈波动,对所有基金公司和基金经理来说都无疑是一场大考。但是,无论股市如何波动,总是有基金经理或基金产品取得惊艳的表现。
这类产品或基金经理都有什么特点?基金君特地为大家梳理下过去一年、过去两年、过去三年、过去四年和过去五年主动偏股基金的十强,简要分析这些赢家胜出的原因,供大家投资理财参考,以下所有数据截止日期均为2017年4月14日。
过去一年结构性机会为王:
易方达消费行业夺冠
截至4月14日,过去一年上证综指涨幅只有5.31%,但基建、家电和白酒等板块却出现20%以上的涨幅。从主动基金表现看分化极大,而收益率居前的多是消费类主题基金。其中,易方达消费行业基金过去一年取得32.54%的单位净值增长率排名第一,景顺长城环保优势则以微弱差距排名第二,过去一年取得32.32%的单位净值涨幅。易方达中小盘以32.18%排名第三。
可以看出,过去一年主动偏股基金三强之间收益差距很小。这三只基金的基金经理分别是萧楠、杨锐文、张坤。其中杨锐文是去年3月开始管理这只基金,表现不俗,另两位基金经理则都是自2012年起上任,持续管理时间较长,在过去一年较好把握住了市场机会。
过去两年和过去三年资产配置和结构机会并重:
新华行业轮换配置夺得双冠王
过去两年,A股在短暂冲高5000后泡沫破灭,经历了多轮急速下跌,上证指数过去两年跌幅为21.51%。在这样的剧烈波动中,资产配置的作用空前彰显,那些能在股市疯狂阶段提前减仓的主动基金最终收获了可观的超额收益。其中,新华行业轮换配置过去两年单位净值增长率达到82.61%,高居第一,跑赢大盘超过100个百分点。而杨飞管理的国泰估值优势过去两年也取得63.35%的收益率,位居两年期第二名。国金国鑫灵活配置基金排名第三,三强之中新华行业轮换配置和国金国鑫均依靠精准的资产配置获胜,而杨飞管理的国泰估值优势、国泰金龙行业和国泰中小盘成长等基金则主要靠把握住了股灾之后市场出现的结构性机会。