想象中股票买进大多都涨了不会卖结果总是亏损出局怎么办？
发布时间：2023-08-18 19:51:53 来源：网络投稿
股谚云：会买的是徒弟，会卖的才是师傅，而会空仓的则是师爷。很显然在投资股票的买卖中，买并不是最重要的，最重要的是卖。非常遗憾的是，目前市面上汗牛充栋的股票投资类书籍和视频中，鲜有深度剖析怎样卖出股票这一话题。同时，在我们的日常投资交流中，大家说的最多也是买什么，什么时间买？如果投资者非要纠结何时卖出，卖弄着给你来一句巴菲特名言，我最喜欢的持股周期是永远，更有不负责的粗暴回答，涨了就卖。
股票的卖出操作真的很难
从长周期来看，资本回报率曲线永远都是向右上方倾斜。换言之，在股票投资中，即使买入股票的时间点不那么理想，但是如果投资者有足够的耐心坚持持有股票，其最后的结果大概率是获利离场。
（当然前提条件是股票不会被强制摘牌）
显然投资者亏损的原因是思考的方向不对，不应该过分考虑买点，而应该重点思考卖点。
卖点之所以难以把握，主要是因为以下原因：
第一：卖点是对未来的预判和预期，而未来就一定具有不确定性。
第二：投资者的贪婪和恐惧。贪婪表现在已达预期而不愿卖出，恐惧体现在市场已经证明其错误时，仍旧固执已见，不愿意面对现实。
第三：在股票投资中，人类思考探究卖点的努力不够，没有引起投资者的重视。
比如：我在证券公司工作的八年时间中，每天客户咨询最多的问题就是今天买什么？在什么价位买？从来没有一个人咨询什么时间卖出，在什么价位卖出。
所以，在股票投资中，卖出的确很难，我认为投资者是时候应该思考这个问题了。
股票买进大多都涨了，但不会卖出，结果总是亏损出局的原因
前面我们简单阐述了卖出确不好把握，但这并不代表我们就不能把握买点。
之所以老是重复涨了不会卖，亏损止损出局的悲剧循环，主要是投资者在以下几个方面的努力不够。
1、不知道自己的投资理念、风格。
很多投资者投资股票，压根就从来没有思考这个问题，从来就没有清楚的审视自己的投资理念，进而在投资的实际操作中，其风格和理念随着K线和分时图随机改变。
投资者本身是怀着投机的心态投资股票的，但当股票下跌之后，投资者反而从基本面上寻找原因，自我安慰公司基本面没有发生变化，下跌只是暂时的。很明显投资者从技术分析投机风格转变为基本面价值投资。
例如：投资者在图中的1、2、3出以EXPMA金叉买入，但是买入之后没有及时卖出，随后投资者就持有，在持有的过程中不断给自己找理由强化持有这一动作，最后忍无可忍止损离场。
2、交易之前没有完整的计划，导致目标不明确。
做任何事情都一样，没有计划、没有目标，那就等于没有具体的行动，投资股票亦然。
投资者没有对一笔交易进行完整的规划，那其买卖的行为就是随机的，情绪性的。如果市场走势符合预期，那样还好，即错误的赚钱，结果不赖就行。
但当市场走势不如预期时，投资者很容易手忙脚乱，不知所措，从而非理性决策就应运而生，显然结果就不甚理想。
我是经验是，在买入一只股票之前，问自己以下几个问题。
（1）为什么买入？是从技术分析角度呢？还是基本面角度？
（2）买入价位区间在哪里？
（3）准备买入的仓位是多少？
（4）股票预期涨幅，目标价位在何处？
（5）如果出现浮亏，止损在什么价位？
（6）是一次性、一把梭买入呢？还是分批建仓？
.......................如下图：简单例子
3、投资者混淆自己的交易周期
这一点在技术分析投机者中体现的相当突出。
混淆交易周期即投资者买入周期和卖出周期矛盾，前后不一致。
直白一点说，即投资者在30分钟K线图上寻求到了买点，但是贪婪心里驱使下，一直盯着日K线，甚至周K线级别周期寻求卖点，而股票的事实可能是在买入周期30分钟级别上早就应该卖出。
4、投资者不独立思考，不够自信
股票涨了不卖，最后亏损出局，同时体现了投资者对自己的不够自信，对自己的整个交易计划不够自信，不自信的原因是不独立思考，格局不够。
通常股票达到预期目标，或者股票按照计划运行，但当真正面临卖出，需要采取具体行动时犹豫。心里总是想也许还有张呢？在看看，再涨三个点就卖。
而这恰好是最后亏损离场的开始。
例如：国内价值投资第一人赵丹阳在5200点主动解散产品，虽然后来上证涨到了6124点，这就是自信的表现。
究竟该如何卖出股票？
前面我们阐述了把握不好卖点的原因，接下来咱们探讨一下究竟该怎样卖出。
1、买入逻辑不成立卖出
投资者买入股票，不管投资者知晓还是不迷迷糊糊的买入，它总是有一个逻辑支撑，且投资者深信这个逻辑会一直存在下去才会有买入动作。
如果这个逻辑随着时间，市场的运行产生了本质的变化，那就应该卖出股票。
比如：2003年4月，巴菲特以4.88亿外元买入中石油H股23.4亿股，买入均价为1.6港元。5年后的2007年，巴菲特将中石油股票全部卖出，每股卖出价约为13.5港元。
这笔交易为他带来了35.5亿外元的税前投资收益和约2.4亿外元的税后分红。
巴菲特后来在给股东的信中说，在买入中石油时，公司总市值是370亿。而他测算的公司价值是1000亿外元。
2007年下半年，中石油的市值上升至2750亿外元，于是他全部卖出。
2、买入之后，随即发现买入时思考分析不够全面，快速卖出
从某种意义上讲，买卖股票投资可以理解成为一种试错行为。每一个投资者都有自己的能力圈和思维盲区，投资者能做的就是尽量缩小盲区的范围。
当投资者买入标的股票之后，随即就发现自己的思维上的盲区，且大概率该没有考虑到的因素会影响股价的运行，这时唯一的办法就是认错卖出。
比如：2017年，我买入XX股份，从基本面，技术面以及市场环境分析之后，我做出了在9.20元买入决策，继而采取了行动，但是我在当天收盘后浏览资讯时发现，该股接下来第三个交易日有大量解禁，而当时市场特别讨厌解禁套现，第二天低开5个点我依然选择了卖出。
3、系统性风险出现，第一时间卖出。因为系统性风险代表着阶段性市场的趋势和情绪，而且这种风险会被投资者无限放大，市场会形成多杀多的恐怖局面，泥沙俱下，这时投资者正确的做法是先卖出离场，即使事后证明卖出错误。
例如：2015年去杠杆下跌，2016年熔断机制下跌。
4、技术指标上暗示卖出
这主要是针对交易投机者而言，但是市场上诸多指标显示，个股或者大盘即将进入调整周期，投资者一定不要视而不见，选择性忽略。一定要尊重市场，敬畏市场，顺应市场。
比如：5日均线乖离太大，我经验是偏离达8%以上；
高位出现见顶十字星K线组合；高位大阴线，乌云盖顶；高位出现长长的上下影线等等，这些信号就应该引起投资者重视，即使不一次卖光，也应该卖出一部分。
5、傻瓜式卖出
最后一种卖出方法就是傻瓜式卖出，我经常采取这种策略。即股票达到预期涨幅闭眼卖出，股票跌到止损为无情止损。
比如，我一般是EXPMA金叉买入，死叉卖出，交易周期日为单位，仓位30%，买入之后下跌7%无条件卖出，而涨幅超过15%坚决卖出。
就这样的简单的交易系统，实战的效果还不错。
总之：关于一笔完整的交易，一定要有完整的计划，按照计划执行，不恐惧也不贪婪，将自己训练成计算机，那距离财务自由不远了。
股票的卖出操作真的很难
从长周期来看，资本回报率曲线永远都是向右上方倾斜。换言之，在股票投资中，即使买入股票的时间点不那么理想，但是如果投资者有足够的耐心坚持持有股票，其最后的结果大概率是获利离场。
（当然前提条件是股票不会被强制摘牌）
显然投资者亏损的原因是思考的方向不对，不应该过分考虑买点，而应该重点思考卖点。
卖点之所以难以把握，主要是因为以下原因：
第一：卖点是对未来的预判和预期，而未来就一定具有不确定性。
第二：投资者的贪婪和恐惧。贪婪表现在已达预期而不愿卖出，恐惧体现在市场已经证明其错误时，仍旧固执已见，不愿意面对现实。
第三：在股票投资中，人类思考探究卖点的努力不够，没有引起投资者的重视。
比如：我在证券公司工作的八年时间中，每天客户咨询最多的问题就是今天买什么？在什么价位买？从来没有一个人咨询什么时间卖出，在什么价位卖出。
所以，在股票投资中，卖出的确很难，我认为投资者是时候应该思考这个问题了。
股票买进大多都涨了，但不会卖出，结果总是亏损出局的原因
前面我们简单阐述了卖出确不好把握，但这并不代表我们就不能把握买点。
之所以老是重复涨了不会卖，亏损止损出局的悲剧循环，主要是投资者在以下几个方面的努力不够。
1、不知道自己的投资理念、风格。
很多投资者投资股票，压根就从来没有思考这个问题，从来就没有清楚的审视自己的投资理念，进而在投资的实际操作中，其风格和理念随着K线和分时图随机改变。
投资者本身是怀着投机的心态投资股票的，但当股票下跌之后，投资者反而从基本面上寻找原因，自我安慰公司基本面没有发生变化，下跌只是暂时的。很明显投资者从技术分析投机风格转变为基本面价值投资。
例如：投资者在图中的1、2、3出以EXPMA金叉买入，但是买入之后没有及时卖出，随后投资者就持有，在持有的过程中不断给自己找理由强化持有这一动作，最后忍无可忍止损离场。
2、交易之前没有完整的计划，导致目标不明确。
做任何事情都一样，没有计划、没有目标，那就等于没有具体的行动，投资股票亦然。
投资者没有对一笔交易进行完整的规划，那其买卖的行为就是随机的，情绪性的。如果市场走势符合预期，那样还好，即错误的赚钱，结果不赖就行。
但当市场走势不如预期时，投资者很容易手忙脚乱，不知所措，从而非理性决策就应运而生，显然结果就不甚理想。
我是经验是，在买入一只股票之前，问自己以下几个问题。
（1）为什么买入？是从技术分析角度呢？还是基本面角度？
（2）买入价位区间在哪里？
（3）准备买入的仓位是多少？
（4）股票预期涨幅，目标价位在何处？
（5）如果出现浮亏，止损在什么价位？
（6）是一次性、一把梭买入呢？还是分批建仓？
.......................如下图：简单例子
3、投资者混淆自己的交易周期
这一点在技术分析投机者中体现的相当突出。
混淆交易周期即投资者买入周期和卖出周期矛盾，前后不一致。
直白一点说，即投资者在30分钟K线图上寻求到了买点，但是贪婪心里驱使下，一直盯着日K线，甚至周K线级别周期寻求卖点，而股票的事实可能是在买入周期30分钟级别上早就应该卖出。
4、投资者不独立思考，不够自信
股票涨了不卖，最后亏损出局，同时体现了投资者对自己的不够自信，对自己的整个交易计划不够自信，不自信的原因是不独立思考，格局不够。
通常股票达到预期目标，或者股票按照计划运行，但当真正面临卖出，需要采取具体行动时犹豫。心里总是想也许还有张呢？在看看，再涨三个点就卖。
而这恰好是最后亏损离场的开始。
例如：国内价值投资第一人赵丹阳在5200点主动解散产品，虽然后来上证涨到了6124点，这就是自信的表现。
究竟该如何卖出股票？
前面我们阐述了把握不好卖点的原因，接下来咱们探讨一下究竟该怎样卖出。
1、买入逻辑不成立卖出
投资者买入股票，不管投资者知晓还是不迷迷糊糊的买入，它总是有一个逻辑支撑，且投资者深信这个逻辑会一直存在下去才会有买入动作。
如果这个逻辑随着时间，市场的运行产生了本质的变化，那就应该卖出股票。
比如：2003年4月，巴菲特以4.88亿外元买入中石油H股23.4亿股，买入均价为1.6港元。5年后的2007年，巴菲特将中石油股票全部卖出，每股卖出价约为13.5港元。
这笔交易为他带来了35.5亿外元的税前投资收益和约2.4亿外元的税后分红。
巴菲特后来在给股东的信中说，在买入中石油时，公司总市值是370亿。而他测算的公司价值是1000亿外元。
2007年下半年，中石油的市值上升至2750亿外元，于是他全部卖出。
2、买入之后，随即发现买入时思考分析不够全面，快速卖出
从某种意义上讲，买卖股票投资可以理解成为一种试错行为。每一个投资者都有自己的能力圈和思维盲区，投资者能做的就是尽量缩小盲区的范围。
当投资者买入标的股票之后，随即就发现自己的思维上的盲区，且大概率该没有考虑到的因素会影响股价的运行，这时唯一的办法就是认错卖出。
比如：2017年，我买入XX股份，从基本面，技术面以及市场环境分析之后，我做出了在9.20元买入决策，继而采取了行动，但是我在当天收盘后浏览资讯时发现，该股接下来第三个交易日有大量解禁，而当时市场特别讨厌解禁套现，第二天低开5个点我依然选择了卖出。
3、系统性风险出现，第一时间卖出。因为系统性风险代表着阶段性市场的趋势和情绪，而且这种风险会被投资者无限放大，市场会形成多杀多的恐怖局面，泥沙俱下，这时投资者正确的做法是先卖出离场，即使事后证明卖出错误。
例如：2015年去杠杆下跌，2016年熔断机制下跌。
4、技术指标上暗示卖出
这主要是针对交易投机者而言，但是市场上诸多指标显示，个股或者大盘即将进入调整周期，投资者一定不要视而不见，选择性忽略。一定要尊重市场，敬畏市场，顺应市场。
比如：5日均线乖离太大，我经验是偏离达8%以上；
高位出现见顶十字星K线组合；高位大阴线，乌云盖顶；高位出现长长的上下影线等等，这些信号就应该引起投资者重视，即使不一次卖光，也应该卖出一部分。
5、傻瓜式卖出
最后一种卖出方法就是傻瓜式卖出，我经常采取这种策略。即股票达到预期涨幅闭眼卖出，股票跌到止损为无情止损。
比如，我一般是EXPMA金叉买入，死叉卖出，交易周期日为单位，仓位30%，买入之后下跌7%无条件卖出，而涨幅超过15%坚决卖出。
就这样的简单的交易系统，实战的效果还不错。
总之：关于一笔完整的交易，一定要有完整的计划，按照计划执行，不恐惧也不贪婪，将自己训练成计算机，那距离财务自由不远了。
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