近期狂议的现金贷，是罂粟花还是有刺的玫瑰？

日前，在美国上市的现金贷平台——趣店CEO罗敏面对质疑回复的文章成为热点，罗敏在文章中所言“用户借钱不还一律不催收，就当福利送了。”引发了对于当下现金贷的运作模式的思考。一方面，部分用户被骗网贷，逾期后利滚利导致无法偿还；另一方面，部分用户在多家平台疯狂借贷，逾期坚决不还。有人质疑现金贷成为变相的“高利贷”，近期来频频上头条的现金贷到底是什么？该建立一个怎样的现金贷生态？

个人认为，现金贷有广义和狭义之分。从广义上看，是指商业银行、消费金融公司和互联网平台提供的小额现金信贷，是一种无担保抵押的个人信用贷款；从狭义上看，是指非金融机构提供的小额现金借贷产品，主要提供商是互联网平台。当下，我们谈论比较多的，是狭义意义上的现金贷。

个人信用贷款作为个人贷款的一种，是商业银行和消费金融公司常规产品之一。近些年来，部分银行业机构借助互联网技术，不断完善和优化个人贷款产品，推出了全流程网络申请和办理的信用贷款，如建设银行的“快贷”、招商银行的“闪电贷”，客户体验大大提升。

2014年开始，一些互联网平台尝试推出小额信贷产品“现金贷”，这是现金贷首次出现在公众的视野。2015年2月，腾讯公司试运行手机“QQ现金贷”，“现金贷”一词开始流行。随后，大量商业机构和社会资本争先进入这个细分领域，小额现金借贷业务快速增长。

在早期，分期乐、趣分期、爱学贷等多家互联网平台，专注于为大学生提供信用贷款和分期消费服务，发展迅速。今年以来，尽管“校园贷”业务受到严格监管，但现金贷业务却以更快的速度野蛮生长。根据盈灿咨询的测算，目前现金贷市场规模保守测算突破6000亿，乐观估算超过1万亿。美国当地时间10月18日晚，现金贷平台趣店(QD)在美国上市，当天上涨40%以上，市值一度超过100亿美元，更是将现金贷的疯狂推向高潮。

应该说，现金贷在我国出现和发展，有一定的必然性。近些年，消费已经成为我国经济增长的重要拉动力，“花明天的钱，享受今天的资源”理念已经逐渐被接受，尤其是年轻群体。而同时，我国金融业还处于发展之中，信用基础设施相对滞后，超过一半的人群未被纳入征信系统，难以享受正规的金融服务。所以说，现金贷在消费金融大崛起的背景下诞生，一定程度上弥补了金融服务的相对不足。相较于正规金融机构的信用卡和个人贷款，现金贷具有门槛低、金额小、期限短、利率高等特点，而且不限制借贷用途，较好地迎合了目标客户群体的需求。

然而，冷静地看，处于快速增长中的现金贷，存在着较大风险隐患。尤其是今年以来，各种P2P网贷平台、消费分期平台、电商网站、互联网小贷公司以及一些创业公司，都争先恐后推出种类繁多的借贷产品。如果任由其野蛮生长，将可能对金融稳定产生较大冲击：