96年的保单承诺一辈子9%复利，保险公司会不会赖皮？

1999年之前，我国大部分保险公司售卖的人寿保单，现在核算起来，保险公司都是亏损状态。所以曾经有一段时间，保险公司会派出保险员游说那些保单的持有人，将保单退保或者改成其他类型的人寿保单，以想减少亏损。但是只要投保人坚持不改，那么保险公司也没有办法，只能按照过去的承诺继续履行自己的义务。

为什么在1999年之前的人寿保单基本上都是亏损的呢？因为在那个时候，我国的存款利率非常高。而保险的利率计算与存款利率是有着正相关的，也就是说如果存款利率很高，那么终身人寿保险的贴现率也会比较高，从而让保险权益会比较大。那么近20年存款利率不断走低，此时在反观那时候的保险单。那简直就是收益满满啊。

举一个例子，假如在1996年时，定期一年存款利率为7%，如果在那时候投保，尤其是头像那些固定3年或者5年的返还型的人寿保险，可能一共交保费13万元，就可以得到每5年返还2万元，去世时再能拿到10万元的人寿保险。但是在现在定期一年的存款利率为2%。如果再买这种类型的人寿保险，可能一共保费就需要交20-30万元了。这就是存款利率同保单价值的正向相关作用。

尤其是1996年到1998年，终生寿险产品预定利率高达6%、7%、8%，甚至9%。在1999年以后，银行存款利率开始下滑，不少保险公司因此产生了巨额利差损（是指保险资理财序资运用收益率低于有效保险合同的平均预定利率而造成的亏损）。此后，寿险的预定利率上限被“钉死”为年复利2.5%，且不得附带任何返差条款。

不少保险公司在前几年只要是针对这些老保单的用户，就会展开游说，希望退保并且给予所谓的礼金和额外的一些补偿。如果客户同意，那才是真正的傻缺了。因为那些补偿针对于终身保险公司的承诺，相比是微不足道的，所以此时最正确的方法就是握紧手中的保单，坚决不退保。

只要自己不退保，那保险公司一点办法都没有，他必须按照保单中承诺的返还回报和去世返还金额进行兑付。其实银保监会针对这部分老保单也有着一些政策扶持，允许保险公司单帐计算，专门拿出一部分金额进行补贴，慢慢化解风险。

投保人放心了，即使保险公司产生了巨额亏损，甚至是破产清算，都不会影响这份保单的收益的。按照法规规定，保险公司破产，所有的保单也必须延续保险责任，不会提前结束。

可以说这时候的投保人，是投了人生中最值得的一份人寿保单。德先生也有一份，现在还每隔5年，拿到回报呢。