银行理财亏损又取不出来，怎么办

分辨银行理财

银行的最低起投门槛为1万，低于一万的购买的都不是银行理财，而是银行代销理财，与银行理财无关。

一般而言，1万起投的银行理财为货币型理财产品，即主要资产投向货币市场，其风险跟余额宝之类的货币基金一样，为低风险。也就是说，一般持有10天以上不会亏本，更别说持有到期了。

银行5万起投的理财产品一般为债券型理财产品，此类理财产品先不说。

根据《商业银行理财产品销售管理办法》第三十八条，风险评级为三级和四级的门槛为10万起，风险评级为5级的门槛为20万起。也就是说，风险评级达到中风险和中高风险，银行理财10万起投；风险评级达到高风险，银行理财20万起投。

你购买的银行理财是几万起投的呢？如果是1万起投，那么持有10天以上或到期一般是不会亏本的，哪怕如今的银行不保本——对于这种低风险理财产品，保本本身是没有必要的。

而对10万和20万起投的银行理财产品，不管任何时候银行都不提供保本，本身就有亏损的可能。因为不管是以前还是现在，其计算方法都是净值法，净值随证券市场行情波动而不动——中风险以上的理财产品一般持有股票等波动性较大的资产。

银行理财会亏损吗？

答案是肯定的，不管是以前还是现在。以前的保本是针对于低风险和中低风险（风险评级为一级和二级）的银行理财，并不包括中风险（风险评级为三级）及以上银行理财。

目前所有的资管类理财产品都不得保本，非货币型理财都需净值化。简单来讲，中低风险以上风险类型理财产品都需净值化，价格随市场行情波动而波动，在持有期随时可能亏损。

而低风险的货币型理财产品可采取摊余成本法和净值法，若采取摊余成本法，它就如同余额宝对接的货币基金，每日存在万份收益，以目前的市场利率来看几乎是不可能亏损的。

若采取净值法的货币型理财产品，它随证券市场行情波动而波动，一两天内是有可能出现微小的亏损，但是10天以上或持有到期是不可能亏损的。

5万起投银行理财持有到期一般不会亏损

人们购买的银行理财一般都是1万起投和5万起投的理财产品，即风险为低风险和中低风险。低风险几乎是不可能亏损的，特别是持有到期，在这里就不说了。

而在以前，银行理财提供保本的一般是低风险和中低风险理财产品。为什么以前银行理财愿意为这两类理财产品提供保本？显而易见，这两类理财产品几乎都不可能亏损——银行理财保本的担保方显然不是智力残疾。

1万起投低风险银行理财一般持有10天以上是不会亏本的，而5万起投的中低风险银行理财在未到期之前有很大概率会亏损，但持有到期一般也是不会亏本的。

比如受疫情影响，在市场利率下行时购买债券型理财产品就可能会短期亏损，因为理财产品可能建仓在债券的高位。而随着我国疫情的好转，市场利率开始上行，那么债券价格会下行，这也就导致持仓债券的理财产品收益走低，甚至亏损。

但从持有到期的中长期来看，我们是可以忽略债券价格波动带来理财产品净值波动的影响。因为债券它本身是存在利息的，只要建仓价格不是在很高的位置，存在正的到期收益率，那么持有到期就能拿回本金和利息，并不会亏本——这也就是为什么以前中低风险理财产品银行可以提供保本的主因。

市场利率的下行会导致债券价格的上行，债券的到期收益率下行

比如某债券的发行价为100块钱，利率为4%。

疫情的爆发导致市场利率下行，债券价格上行，假设100块的债券涨到101，某债券理财产品刚好在市场利率下行时发行，那么便会将募集到的资理财序向101元的债券。

随着疫情的好转，因疫情短期内的大幅货币宽松会了结，那么市场利率也就会上行，导致债券价格下行。假设此时101元的债券跌到99元，低于面值。也就是说，在疫情期间购买刚发行的债券类理财产品的投资者就会发生浮亏（净值下行），而理财产品未到期不能取出，管理者也不会卖出债券获得利息收益。

债券的交易一般是“净价交易，全价交收”。意思就是，购买债券之后，利息是按天计息的，持一天计一天息。

假设某理财产品的期限是半年，并到期，那么它即使是101元买入，99卖出也是不会亏本的，因为还有2%的利息。

因此，只要持有到期，中低风险债券理财产品一般是不会亏本的，它只是持有期间，以净值计算表现为亏本——目前表现为亏本，到期一般就不会亏本，这也就可以解释为什么要有一定的锁定期，使投资者不能取出的主因。不像中低风险的债券基金，可随时支取，保持较多的现金资产致使收益率下降的同时，随时可能亏损（比如101买入，99卖出，而短期没有多少利息）