智能存款有哪些流动性风险？

智能存款确实有一定的流动性风险，但我认为流动性风险对于智能存款的影响应该不是很大。

要了解智能存款的流动性，我们就应该最了解什么是智能存款。

智能存款是最近一年时间才兴起的一种创新性存款产品，2018年非常火爆，一些民营银行推出的智能存款在存款市场上兴起了一波风浪，搞的很多大银行都做手不及。

智能存款简单来说就是一种定期存款跟活期存款相结合的一种新型存款方式，具有定期存款的利息加活期存款的流动性。

各大银行推出的智能存款期限是一般是3-5年，但是期间用户可以随时提前支取，而且智能存款的利率是非常高的，目前很多民营银行推出了的能存款，年化利率都达到4%左右，关键的是智能存款提前支取可以挂档计息，这个是智能存款最核心的竞争力。

我们都知道，现在去银行存款，如果你存的是定期，一般是不能提前支取的，如果你提前支取只能按支取当日银行挂牌活期利率计算，这是非常不划算的。

而智能存款的推出就解决了定期存款不能提前支取这一个短板。智能存款支取一般都是挂档计息，就是按照对应的挂挡存款利率计算利息，比如你存款5年时间，但到一年之后想要提前支取，就可以按照一年期对应的利率计算，而且提前支取一般利率都比较高。

比如下图是某个民营银行之前推出的智能存款，一年期对应的挂挡利率达到了4.5%，这是非常高的，而且流动性非常好，所以深受广大存款客户的喜欢。

那智能存款到底有没有流动性风险呢？

可以肯定的，智能存款肯定会有一定的流动性风险，就看这个风险大不大而已。

大家需要明白，能存款之所以能够做到提前支取可以获得很高的利率，有一个非常重要的原因是，智能存款的收益权可以转让。

简单来说，我们在购买智能存款的时候购买的是5年期，所以银行会按照5年期的利率给我们计算，大家在提前支取的时候，实际上这部分存款并没有到期，银行也没有给大家提前支取，而是把大家这部分存款的收益权会转让给别人，一般都是转让给一些投资机构，也就是说一些投资机构花钱把大家五年期剩余的存款收益权购买了。

所以在交易的过程中可能会存在一定的流动性风险，比如遇到节假日的时候，存款人可以随时支取出来，但是一些机构放假期间并不一定会购买这些存款，从而就会给银行的流动性造成一定的风险。

但是我认为这种风险其实是很小的，因为目前银行推出的智能存款规模一般都比较小，一般都是几亿或者几十亿，这相对银行庞大的资产以及存款准备金来说，其实银行完全可以应付这种流动性。

再说智能存款的收益率比普通存款要高很多，所以收益权的转让应该不难，客户提前支取银行很快就会把剩余的收益权转让出去，这时候一些投资机构很快就会接手，总体来说流动性风险对智能存款的影响不是最大。

不过由于智能存款发展的时间比较短，具体发展过程中会遇到什么问题，都没有历史经验可以借鉴，所以监管部门出于安全考虑，暂停部分智能存款的发行也是情有可原的。