央行没有加息，贷款利率不断上调，为什么存款利率却不见上涨？

央行没有加息，贷款利率的确在上涨，而这个上涨是通过利率的折扣来实现的。过去几年，为了促进房地产行业的发展，我国的房贷利率是打了折扣的，是按照基准利率的6折来计算，而近两年，房地产市场增长过快，为了控制债务风险，调控房地产市场，将原本6折的贷款利率逐渐提升到基准利率，甚至目前有些银行将贷款利率上浮到基准几率的20%左右，就好比从过去的6折利率上升到利率的1.2倍。

另外一个层面，由于近两年房地产市场消耗了太多资金，以至于银行的可供贷款额度大量的减少，如果把银行的资金当成商品，那就等于商品的供应量大大减少了，此时商品的对外出售价格肯定会有所提升，而银行资金的价格，就是利率，但是这个价格是央行规定的，所以，当银行资金很充足的时候，会打折，而银行资金短缺的时候，会上浮一定的利率。

所以对于一般企业的贷款，也会受到供求关系的影响，没有了贷款的优惠，甚至企业自身条件问题，贷款的实际利率会高出基准利率很多，因此，很多人感觉是利率发生了变化，而实际上，只是利率折扣变了而已。

由于基准利率本身没啥变化，存款利率一直都是以基准几率为标准，都没怎么变，但是，每个银行可以根据自身的存款产品设计，给予一定的利率奖励，比方说，很多银行缺钱，就推出了大额存单利率上浮50%甚至更高，目的是吸引资金存入银行。

最后要说的是，贷款实际利息的提高，其实是为了降低系统性金融风险，毕竟房地产的火爆产生了太多的社会债务，一旦这些债务出现问题，会导致更加严重的金融危机，影响整个社会，乃至全世界。所以，现在我们面临的是两个比较矛盾的问题，债务风险和经济增长放缓， 这两个问题的解决机制基本是相反的，降低利率，债务风险就会增加，经济增速会有所提升，如果提高利率，债务风险就会减少，但是经济增速就被拖累。因此，现在上面是通过降准和贷款利率折扣上浮的这种交叉手段，既能控制债务风险，同时又促进经济增长，虽然纠结，但可谓用心良苦。