结构性存款理财产品是什么意思？结构性存款和理财产品的区别

结构性存款是什么？

结构性存款其实一直都有，最近由于保本理财产品不再发行，结构性存款作为保本产品的替代，进入大众的视线。

结构性存款

结构性存款并非存款，而是一种理财产品；银行一般将这笔钱分为两部分进行投资，一部分是固定收益产品投资资金，以实现保本；另一部分则是衍生品投资，如挂钩于利率、汇率、大宗商品和期权等，以博取高收益

所以，结构性存款到期本息 = 100%本金+产品说明书约定的条件收益。

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最近经常看见不少银行宣称结构性存款又保本收益又高？那么结构性理财产品是不是真的像银行宣传的那么好呢？

我们以一款结构性存款产品为例，（只是举例说明，不是推荐购买）来分析一下。

以下是来自产品说明书的截图：

可见，结构性存款是可以保证本金安全，但是不能保证收益。

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收益率1.1%-4.7%是怎么回事呢？这就要说到结构性存款产品的收益构成了。

一般，结构性存款的收益由两部分构成：保底收益和投资衍生品可能带来的额外收益。

具体到这款产品，收益率（年化）=固定收益率1.10% +浮动收益率

浮动收益率=3.60%×(处于累积区间内的日数/封闭期总天数)

所以这款产品的保底收益就是1.1%，加上投资衍生品带来的额外收益，最高可以达到4.7%。

那么怎样才能得到投资衍生品带来的额外收益呢？这取决于理财产品的挂钩标的和挂钩规则了。

举例的这款产品，额外收益率与3个月伦敦同业拆借利率（Libor）挂钩。具体挂钩规则如下：

挂钩标的波动区间为0.0000%到5.0000%，在封闭期内，如果某一天3月期Libor落在波动区间内，投资人就可以获得这一天的浮动收益

针对不同情况，小编作了下面这张表格，以便让大家更了解浮动收益计算规则。

假设归假设，一旦真的投资了，拿到4.40%收益难不难？我们看一下Libor美元同业拆借3月利率趋势图：

从2017年8月到2018年8月，3月Libor利率均落在波动区间内。

只要短期内美国联邦基准利率和通货膨胀率不发生巨大变化，3月Libor利率将不会剧烈波动。

可见要想获得较高浮动收益没有那么困难，最好的情况可能难以达到，但是通常，收益率都会高于1.1％。

事实上，就小编目前看到的五六个银行的结构性存款产品来说，都是比较友好的，投资者拿到高收益都不难。

除了与外汇价格挂钩外，还有与黄金价格、股票指数价格、原油等挂钩的结构性存款产品，产品结构既有像上面那样同时设定上下限的，也有设定单边上限的，可供投资者选择的品种不少。

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当然了结构性存款产品也有几个需要注意的小地方。

很多人看到产品里“存款”两个字就很安心，以为买了这种产品就万无一失了，事实并非如此。

前面说过结构性存款是理财，而不是存款，所以如果银行倒闭了，你用来买结构性存款的本金是不能得到偿还的。不过这种极端情况极少见。所以一般不需要有这种担忧。

另外，结构性理财产品一般在封闭期内是不允许赎回的，所以流动性没有那么好。

根据资管新规，封闭式理财产品最短封闭期3个月，所以结构性理财封闭期最短也要三个月。

结构性理财产品的门槛相对高，一般都是５万，有一些是20万，如果手头没有那么多闲置资金可以考虑门槛低一点的储蓄国债或者T+0的理财产品。

如前面所说，这些都是小问题，总体来看，结构性存款产品还是值得投资的。