为什么大家都说，8%以上的理财产品不能相信，八成是坑？

题文的表述存在一定的缺陷,并不是说8%以上的理财产品不能相信,而是定期的固收类理财产品(或者提供预期收益率的中低风险理财产品)收益率超过8%不能相信.
如果这话要严谨一点,那么以目前的市场利率分析,应当是收益率超过6%的固收类理财产品不能相信.
那么为什么有6%的“标准”呢?这主要是由市场利率所导致的,如果是放在前几年或十几年前,特别是90年代,那么该“标准”是不成立的.比如90年代存一年定期的存款利率都高达10%,何况是理财产品呢?
但是随着我国经济的发展,财富是不断积累的过程,即开始找不到出路,市场利率必然下行,也就必然导致理财收益下行,特别是借贷行为的理财产品(包括P2P理财).
如果是资管类理财产品(银行理财或支付宝等销售由证券和保险提供的定期中低风险理财产品),那么能提供预期收益率的只有低风险(目前收益率为2.5%左右)和中低风险(目前收益率为4.5%左右)理财产品,因为这两者的投资标的主要为优质的债券和货币工具,本身可以产生较为稳定的收益,也就可以提供预期收益率.
但是随着市场利率下行,债券利率和同业存款票据等货币工具利率必然下行,投资标的不能获得较高的收益,如何提供较高的收益呢?比如国债利率为4%,理财产品投资国债,那么理财产品最多只能获得4%的收益率.
随着市场利率下行,优质债券(国债、金融债和上市企业债等)目前提供的利率基本达不到6%,那么投资优质债券和货币工具(期限更短利率更低)的中低风险理财产品如何获得高于6%的预期收益率呢?
借贷类的理财也一样,比如P2P理财,如果借款人有较高的信用或抵押物,那么它会像P2P平台借贷吗?毕竟银行的利率更低.即信用较低或不存在抵押物的借贷人才会向P2P平台借贷(平台自身还要赚取较高的利差),那么信用风险不言而喻.