可转债申购业务及账务处理

目前可转债（可交换债）的发行方式由之前资金申购修改为信用申购，避免债券发行过程中的较大金额的冻结。老早老早之前的新股申购也是资金申购（机构新股申购流程及账务处理），老早已经改为了信用申购。

现在可转债（可交换债）也这样进行了修改。网上申购是信用申购，网下申购还是要缴纳50万的保证金的。

资管运营管理就是把钱和券给梳理清楚，下面来看看第一只“雨虹转债”网上申购的情况：

债券代码为128016，配售代码082271，申购代码072271

先来看看发行公告：

T日之前跟运营关系不大，下面从T日开始：

T日：作为投资者来说需要报单给交易所。

报单分为配售和申购。

配售是指针对老股东的配售。“按每股配售2.0865元可转债的比例，并按100元/张转换为可转债张数”。也就是说如果你有N股，你最多可以配售的债券为N*2.0865/100张可转债。投资者使用配售代码进行报单。

而申购最小单位为10张（1,000元），每10张为一个申购单位，超过10张的必须是10张的整数倍，每个账户申购上限是10万张（1,000万元）。投资者使用申购代码进行报单。

也就是说，T日只需要报单给交易所。

投资经理下达指令，交易员执行就可以了。

钱和券都不发生变化，也就是不需要任何账务处理。

T+1日：摇号中签

投资经理不需要做什么，交易员也不需要做什么，等着公布中签率，中签结果就可以啦。

当天钱和券也没有发生变化。不过估值这边会有一张凭证的，金额为中签金额或者为配售金额。

借：新债申购款