国债下乡：让农民理财有保障

7月9日中午，67岁的重庆涪陵区石柱县中益乡华溪村村民马成兹，吃过午饭便赶到邮储银行中益营业所。在摆有国债宣传单和小礼品的桌子前，已经聚集了不少人，正认真听着营业所主任王金俊的介绍。

“各位叔叔嬢嬢，100块钱就可以买国债，买1万块钱3年期的，每年能收益400块，买5年期的话，每年能收益427块。先在邮储银行开一个存款账户，再加开国债账户，明天就能买了。国债是政府发行的，门槛低、风险低、利息比存款高！”王金俊把第二天即将发行的电子式储蓄国债介绍得通俗易懂，现场的村民频频点头。

听完介绍后，马成兹告诉《中国保险报》记者：“我听明白了，买国债不仅收益不低，还安全可靠，这是我们农民最看重的。我们现在脱贫了，手上有了点闲钱，所以也开始想理财了，我看5年期的国债收益率比我之前买的理财产品收益率还要高一点呢，明天打算买4万元的，希望能抢到！”

为国筹资、为民理财

据记者了解，受到中益乡百姓欢迎的储蓄国债，是政府主要面向个人投资者发行的、以满足投资者中长期储蓄性投资需求的不上市流通的人民币债券。按债权记录方式的不同，分为凭证式国债和电子式国债两种，期限一般为3年和5年，目前年利率分别为4%、，高于同期限的银行储蓄存款实际利率。

“国债肩负着‘为国筹资、为民理财’责任，具有社会和经济的双重属性，因其安全性高、起买点低、收益较高、涉及面广等特点，被赋予了普惠金融产品的性质。”邮储银行重庆分行副行长蒋平说。

蒋平具体介绍，储蓄国债以100元为起点并以百元的整数倍发售，每年3月~11月都有发行，发行时间为每月10日~19日，各储蓄国债承销团成员遍布全国各地约12万个网点和部分银行的网上银行均可办理业务。同时，储蓄国债还具有变现灵活的特点，投资者可按相关规定在到期前提前兑取持有的储蓄国债获得相应资金，储蓄国债也可作为质押物到原购买银行质押贷款。此外，国债存放半年以上就按照实际存放天数来计息，支取方式非常灵活。

储蓄国债的以上优点让其在风险偏好较低的农村地区客户中广受欢迎。人民银行涪陵中支行长何仕安告诉记者，以前，由于信息闭塞和金融知识欠缺，边远地区的农民缺乏对理财的认识。随着扶贫攻坚工作和乡村振兴战略不断深入，农民收入逐渐增长，为了让农民不断增收和避免被卷入非法集资，人民银行总行将国债服务重心下沉，大力推进国债下乡。从2017年开始，国债就在涪陵区辖内销售火爆，而销售总额的60%都来自农村。王金俊进一步补充，在这些购买国债的客户中，60岁以上的老年人居多，特别受到有固定养老金、补贴的老人的青睐。

蒋平坦言，在人民银行重庆营业管理部的统一部署和安排下，未来3年，计划让每个邮储银行网点都成为国债服务宣传站，实现重庆市全覆盖，通过这个方式实现金融扶贫。“如今，老百姓吃饭已经不成问题，更要让他们口袋里的钱升值。”蒋平说。

“切块”发行帮农民抢国债

7月10日早上，记者来到重庆农商银行涪陵分行南陀分理处。离8时30分国债发售还有一会儿，分理处门口已经排起了长队。

“我七点半就到这里排队了，就怕抢不到！”排在队伍第4位的68岁村民朱应秀告诉记者，以前有闲钱她一般都会选择存定期，6月30日那天她来银行取钱得知国债即将发行，且收益率比存款高，便准备投资国债。她已经提前办好相关业务，今天早早就来排队了，打算买3万元的5年期国债。在跟记者交谈期间，朱应秀时不时往柜台窗口张望，“今天排在第4个，应该能买到吧。”

事实上，让朱应秀担心的抢不到的问题，已经在人民银行和国债承销银行的努力下得到有效缓解。

近年来，储蓄国债发行呈现持续增长势头，但城乡供需的结构性矛盾仍然较为突出，农村地区的国债投资需求满足度不高。人民银行重庆营业管理部党委委员、工会主任邓军介绍，在总行指导下，结合地区实际，人民银行重庆营业管理部针对上述问题创新推出“切块+竞售”发行模式，构建灵活的“T+1”农村发行保护机制。

“当前国债销售普遍采取的网上竞售模式，我们创新构建了‘切块+竞售’发行模式，对特定区域分配一定额度，并建立‘T+1’保护机制。推动具备‘切块’条件的工行和建行重庆市分行、重庆农商行向包括三峡库区、武陵山区、少数民族聚居区、国家级贫困县等在内的32个远郊区县实施‘切块’发行。人民银行重庆营业管理部还制定了《重庆市储蓄国债切块发行管理操作指引》，为创新提供制度保障。”邓军说，2018年以来，全市共完成“切块”发行亿元，较好地满足了农村居民投资需求。

重庆农商银行副行长张培中介绍，为了让村民都能买到国债，该行对国债业务管理系统进行针对性改造，前期根据网点存贷款情况、当地人口数量、经济发展情况和客户需求等要素来“切块”分配网点发行额度。重庆农商行本期国债销售额度3年期有7980万元，5年期有6720万元。其中，80%的额度用来“切块”，20%用来“竞售”。这次南沱分理处分到了100万元的3年期国债和100万元5年期国债，张培中透露，这已经是根据经验调高后的额度了。“这样做的目的就是为农民能买到国债提供保障。因为，为农民提供安全度较高的理财产品，也是金融供给侧结构性改革的内容之一。”