基金定投怎么组建自己的基金

根据组合方法，对现持有的基金进行分析对比，选取核心基金。经过分析决定在长信量化中小盘和建信中证500中选择其一。观察这两只基金的过程很纠结，来来回回的否定确立，自己都对自己无语了。

以下先说说指数基金和量化基金：

指数基金大致分4类：纯跟踪相关指数基金；跟踪相关价值指数基金；指数增强基金；相关指数分级指数基金。这是布衣书生总结的，他分析了跟踪相同指数4种不同类型的指数基金，最后得出的结论是：同样跟踪相关指数，4种类型的基金最后的收益却大相径庭，收益可相差3倍左右，其中增强型指数表现最好。

增强型指数基金是在对标的指数进行有效跟踪的被动投资基础上，结合增强型的主动投资，力争获取高于标的指数的投资收益。量化基金是主要采用量化投资策略来进行投资组合管理的主动型基金。主动量化基金与被动指数基金的区别在于，被动指数基金只关注是否能跟踪住指数，而指数表现的好坏与基金的投资管理无关，只跟编制指数的方法有关；而主动量化基金的模型更关注能否找到优质股票，使得基金表现超越业绩基准和同类基金。但目前增强型基金进行了大胆革新，在指数化投资的基础上引入了量化模型进行选股，比如申万菱信中证500指数增强基金、建信中证500指数增强、富国量化沪深300、易方达沪深300量化增强等等。所以增强型指数基金和传统指数基金由于投资策略的不同导致其偏离指数投资，这是必然的结果。

浏览了大家的帖子发现大家都很钟情量化基金，其实我也很喜欢，特别是当前的震荡期，量化为王。但大家在赞扬量化优秀业绩的同时，是否在乎到量化模型的缺点。

量化模型有两个缺点：一是从模型的结构来看，量化基金模型结构上的相似性（例如估值因子、成长因子、动量因子、基本面因子等是最常见、最普遍被引入的模型因子）将直接影响模型的有效性以及流动性问题。二是从模型的具体操作来看，量化模型主要是根据历史数据来构建的，所以它吸收新的信息的能力是比较缓慢和迟钝的。如今全球经济低迷，我国正处于结构性改革，改革前景不明朗，加之国际黑天鹅事件频频发生，使得股市变化莫测，如果基金公司没有根据市场变化趋势，定期对模型进行调整，必然会影响模型的有效性，严重时会导致模型失效。2008年美国多数量化模型失效就是实例。