中国家族财富管理时代，信托与私募哪个更有优势

家族财富如何保值增值，家族财产与旗下企业资产的划分，资产的风险分散与家庭、企业的全球化扩展等问题，逐渐成为中国高净值人群考虑的核心问题

近几年，中国家庭财富增长迅速，高净值人群财富增长更快，家族财富管理将成为核心需求。根据有关资料显示，近十年中国个人可投资金融资产每年增长20%左右，2016年已达126万亿元人民币，高净值家庭超过210万，拥有可投资金融资产超过54万亿元。

据笔者测算，预计到2025年-2030年，中国将进入高收入国家行列，高净值人群比重将进一步增加，而高净值人群及其家族的财富增长则速度更快。

2010年以来，中国老龄化进程加速，中国高净值人群的财富也面临着传承的时代需求。个人财富在家庭成员、家族成员之间的分配与管理，财富与资产在家族代际的传承问题，家族财富如何保值增值，家族财产与旗下企业资产的划分，资产的风险分散与家庭、企业的全球化扩展等问题，逐渐使家族的财富管理成为中国高净值人群考虑的核心问题。

从家族传承，从投资收益到资产配置，从资产保值增值到保险、税务、学习成长等各方面的综合管理，从自身享受到公益环保等社会责任，中国富裕家族的财富管理正在呈现出四大趋势。

富过三代“财富”两个字，包含了中国文化对此的深刻理解，既有“财”字的“贝”与“才”，即金钱资产和才能，也有“富”字“宀”的家庭与宝贝，“一”和“口”表示一脉相承的家人，“田”表示可以保值增值的固定资产。这实际上包含了金钱等金融物质资产、才能知识等精神资产、家庭人口等人丁资产、房产家业等创富资产等四大方面，诠释了中国文化对财富的理解和认识。

中国传统文化对于积累和管理财富的目的，包括了个人的消费、子女的传承以及社会的贡献三个方面，而传承又是长期的话题和难题，“富不过三代”似乎成为最难解的魔咒。其实，“富不过三代”的挑战不只是在中国发生，根据有关统计，仅有30%的家族企业可以延续到第二代，而到第三代就只剩16%了。

根据《诺亚财富2017高端财富白皮书》数据，超过70%的高净值人群的财富来自其创立的企业，目前，大约5.6%的高净值人士已超过60岁，传承问题已迫在眉睫，43.5%的高净值人士在46岁-59岁，传承问题也列入日程。改革开放已超过35年，第一批造就的企业家和富裕人群都已到退休年龄，如果直接把资产送交第二代，既面临二代是否接受，也面临是否会坐吃山空的可能。