二季度基金公司都买了哪些股票？

上个周末基金二季度持仓情况对外发布，其中白色家电和白酒属于加仓最多的。像格力电器（000651）、五粮液（000858）和贵州茅台（600519）都是在原来持仓基础上增加了122万股、89万股、69万股。还有像中国平安（601318）增幅最大，原本一季度的持仓是210万股，到了二季度末持仓变成457万股，整整增加1倍。

那么，这到底是不是好事呢？

一种解释是公开的利好往往是陷阱，意味着基金增仓最大的品种接下可能很难继续向上。反而，基金没有怎么买的那些蓝筹股是值得关注的，比如说银行和券商板块，从基金持仓的保险股的上涨幅度与银行和券商相比较，后者确实还在山脚下，这也就是说未来在这些板块里存在机会的可能性大。

当然，基金持仓仅仅是一个宏观的参考，个股的未来的趋势简单的从反向逻辑去推敲也未必靠谱，还是要综合、理性的去看待。就拿基金二季度增仓的家电和白酒来说，在三季度这些品种未必会表现的差，因为从当前的盘面看白酒股有基本面支撑，高端白酒和低端白酒的价格一直处于上涨中，你千万这个时候不能拿白酒和有色去对比，白酒是有真实需求的，像茅台现在即便涨价了也是供不应求，这是需求效应，所以表现在业绩上也就有超预期的可能。还有家电，今年夏季全国各地都相继进入高温，对空调的需求现在非常之大，目前在国内空调市场，格力和美的的份额就占去了55%，这个比例接近于控盘的格局，那么相关上市公司的估值怎么就没有提升的基础。

像今天盘中茅台创出股价新高、格力电器也走出现阶段新高，在趋势没有真正逆转之前这些公司未来的股价上涨潜力都是看好的。这里也需要提醒另一种可能性，就是在基金持仓公布的这两天，增仓最多的公司股价表现的相对优异，也要防止一些机构的障眼法，趁机拉高减仓的情况出现，如果真是这样，后续的股价开始回落会给你改正错误的机会。

基金二季度增仓银行和券商最少，不意味着三季度不增仓，实际从银行股的走势看，涨幅要远远落后大金融里的保险，从7月初一些品种就持续放量，典型的如浦发银行（600000）在7月初的时候股价走出明显放量格局，那么会不会有一种情况，就是未来基金在公布持仓后开始减仓保险，然后加仓或者介入位置不高的银行和券商呢，其实目前银行、保险和券商三者的基本面都基本相差无几，这里不排除基金在大金融里的保险、银行和券商三者之间滚动操作，三季度参与银行和券商，等保险调整的差不多的时候，再重新转战到保险股里来。