余额宝的货币基金和银行的储蓄有什么差别？

主要是投资风险类型不同，风险较大相应的收益就较高。

货币基金可以说是权益投资，对于投资者来说是一种“盈亏自负，风险自担”的投资，即不保本也不保收，收益多少取决于市场行情和基金经理的操作策略。

比如2016年金融开始整改，货币基金收益普遍徘徊在2.5%上下；比如2006年出现两只货币基金单日亏损（第二天收益恢复正值）；比如天弘余额宝年前和如今的收益差异等等。

货币基金资产主要投资于短期货币工具（一般期限在一年以内，平均期限120天），如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券（信用等级较高）、同业存款等短期有价证券。

那么货币基金能随时赎回是怎么回事？其实公募基金的流动性都很强，投资者都可以进行随时基金份额赎回，不仅仅是货币基金。只是货币基金可以即时到账（如今单日上限为1万）罢了，那是因为商业银行进行的垫支，并非资金来自于赎回的基金份额。

基金赎回需要一个基金份额确认过程，通常为一个交易日（下午三点之前赎回）或两个交易日（下午三点之后赎回），节假日顺延，货币基金也不例外，而商业银行进行垫支到基金份额确认到账的收益归垫支方所有。

如果不在意基金份额确认过程中的那一两个交易日，那是不建议进行货币基金投资的，毕竟收益较低，更建议选择债券基金或分级基金中的A份额。

而银行存款属于债权投资，存款人是债权人，银行是债务人，投资风险由银行承担（直接参与实体经济），存款人可以拿到固定利率。从信用角度上来说，银行存款是除国债以外最为安全的投资产品，风险在货币基金之下，特别是50万以下存款可以说是零风险，因为《存款保险条例》中有相关规定，即使银行倒闭存款保险基金会进行全额赔付。

那超过50万呢？同样风险也是极低的。首先银行信用等级较高，出现倒闭风险较小，到目前为止我国就一家银行和一家信用社倒闭，而央行都进行了先行垫付给存款人；其次，有存款准备金机制，存款人存进去的钱有百分之十几（不同类型的银行或信用社有所差异）要上交央行作为存款准备金；最后，作为债务具有先行赔付权，比如银行倒闭，在财产清算过程中首先要偿付债权人（即存款人）的债务，其后才是权益投资者（比如股东，包括购买上市银行股票的投资人）。

要说区别那是说不上的，因为这是两种完全不同类型的产品，区别太多太大，就好比如房子和车有什么区别。但是从风险角度来说，投资收益越高相应的风险就越大，货币基金也不例外。