已有私募满仓加杠杆 这些股成＂香饽饽＂(表)

时隔两个月，沪指再度站上3000点大关，并录得六连阳，市场情绪渐渐好转。值得注意的是，8月以来，私募们的调研热情不减，尤其是百亿私募，密集调研个股。

敦和资产、星石投资是近一个多月调研“最勤奋”的百亿私募，调研次数均超过20次。景林、凯丰、高毅、淡水泉等百亿私募的调研次数也均超过15次。值得注意的是，有5家百亿私募扎堆调研三只松鼠(58.160,1.97,3.51%)，3家调研裕同科技(21.280,-0.60,-2.74%)。

不但积极调研，百亿私募们对A股也不悲观。融智股票私募仓位指数为67.04%，百亿私募仓位领先10.79个百分点，达到77.83%，接近八成的水平。

南方一家中型私募告诉记者，他们8月以来不但已经满仓，部分产品还加了两融的杠杆。9月以来，明显感到市场情绪已经回暖。

212家公司获调研，聚焦电子行业

Wind数据显示，8月以来，共有212家公司获得了私募机构的调研。其中，61家上市公司获得超过10家以上私募的集中调研，27家上市公司则获得了20家以上私募调研。

兆易创新(153.990,-1.11,-0.72%)、涪陵榨菜(23.660,1.26,5.63%)、歌尔股份(14.810,-0.29,-1.92%)是私募眼中的“香饽饽”，分别获得111家、102家、92家私募调研。值得注意的是，在获得机构密集调研后，兆易创新的市场表现强劲，截至9月9日涨幅为36.23%；歌尔股份上涨8.95%，涪陵榨菜则下跌5.08%。

此外，圣邦股份(148.570,-5.46,-3.54%)、汇川技术(24.440,0.00,0.00%)、广联达(37.900,-0.28,-0.73%)、九阳股份(23.710,-0.04,-0.17%)、三只松鼠、华宇软件(21.960,-0.42,-1.88%)等个股也均是私募调研的热门股，获得私募调研的家数超过50家。

从行业来看，电子行业、食品饮料、轻工制造等行业调研家数最多，尤其是电子行业，获得私募的重点关注。

长城国瑞证券认为，第一波5G换机潮有望在Q4到来，叠加Q3传统电子消费旺季等因素，电子板块估值中枢随着产业复苏逻辑的不断发酵有望得到修复。电子行业在中美贸易冲突阴影下的最恐慌时期已经逐步度过，在国产替代化和 5G 建设热潮的推动下，电子行业的整体复苏趋势有望加速。

值得注意的是，上周电子指数上涨9.83%，跑赢沪深300指数(3959.265,-13.68,-0.34%)(3959.2650,-13.68,-0.34%)5.91个百分点，呈普涨状态。

万联证券也表示，5G牌照发放后，5G产品开始陆续发布，以多款产品发布为代表，国内厂商在5G终端的竞争优势将大大优于4G时期，建议关注5G产业链。半导体方面，全球销售额继续下滑，7月同比下降15.5%，降幅仍然较大，关注反转信号，同时考虑到中美关系不断变化，细分板块龙头的国产替代机会值得关注。

敦和、星石“最勤奋”，5家百亿私募调研三只松鼠

百亿私募的调研动向更是备受市场关注。

8月以来，百亿私募的调研热情高涨，密集调研个股。其中，敦和资产、星石投资是近一个多月调研“最勤奋”的百亿私募，调研次数均超过20次。而景林、凯丰、高毅、淡水泉等百亿私募的调研次数也均超过15次。

值得注意的是，敦和资产、景林资产、高毅资产、泓澄投资、明达投资等5家百亿私募调研了三只松鼠。

“国民零食第一股”三只松鼠2019年半年报显示，营业总收入45.11亿元，同比去年39.58%；净利润为2.66亿元，同比去年27.94%。基本EPS为0.74元，平均ROE为21.4%。

机构调研重点关注了三只松鼠中长期利润率水平、利润占比情况以及线下业务状况。三只松鼠称，休闲零食行业当前所处的初级竞争阶段，决定了公司要把扩大销售规模、抢占市场占有率作为首要目标，销售增长快于利润增长的局面将继续保持。中长期看，公司毛利将保持稳定。

对于线下，三只松鼠表示，休闲食品市场线下占比80%，公司将通过投食店、联盟小店进行线下区域化渗透，根据对线下市场的判断，未来存在一万家小店的容量。当下，公司将会在华东市场进行覆盖，预计年底投食店可达100家，小店200家。

机构集中调研后，三只松鼠的股价近期涨幅达到15.52%（8月30日-9月9日）。