基金定投是备受推崇的基理财序资方法，不少人认为基金定投很容易，“傻傻买”“长期持有”就能赚钱，事实并非如此，基金定投虽然简单易行，但是仍有一些“坑”是需要闪避的。坚持正确的基金定投规则，才能获取稳健收益。

01 并非所有人群都适合基金定投

基金定投号称“懒人投资神器”，但是，基金定投同样有投资人群匹配的问题。什么样的人适合基金定投呢？

• 第一，每月有稳定的可支配收入来源。基金定投按固定时间周期向市场投入资金，有稳定的收入才能保证定投计划长久持续，定投平摊成本、降低风险的效用才能充分发挥。如果你的收入不稳定，定投时断时续，就会影响最终收益。

  

  • 第二，具备一定的抗风险能力。选择基金定投的投资人同样需要承担风险，市场下行周期，基金定投同样可能出现亏损。如果一出现亏损就赎回，无法承受资金损失，这样的投资人不适合基金定投。
    • 第三，投入定投的资金为长期闲置资金。基金定投的最佳收益周期是3-5年，因此，投入的资金必须具备灵活性，这对于投资人的资金性质和使用周期有要求。如果投资人手中资金短期就要使用，那么他并不适合基金定投。
      • 第四，基金定投更适合职场人士。职场人士收入稳定、工作忙碌，没有过多的时间关注市场，但又有资产保值增值的需求，在此基础上，基金定投省时省力省心，是合适的理财方式。

        理性来看，基金定投只能获得市场的平均收益，如果你理财经验丰富，对于市场走势非常敏感，一次性投入得到的收益会更高，就没必要选择基金定投了。

        02 并非所有基金都适合定投

        基金定投在筛选目标基金方面，也是有讲究的。相对而言，基金净值波动较大的基金更适合定投，而波动幅度小的基金则不太适合。有些基金做定投的收益甚至不如银行存款。

        

        例如，货币型基金不适合定投，货币型基金单位净值平稳向上，资金一次性投入就可以平稳获得收益，定投反而导致收益缩水。

        债券型基金也不适合做定投，债券型基金整体波动较小，定投收益有限。举个极端的例子，小王选择债券型基金定投，每月投入100元。1-5月，债券型基金的净值分别为5元，5.5元，5元，4.5元，5元。

        如果5月份，小王决定全部赎回基金，经过计算小王的收益为0元，如果算上基金申购、赎回和管理费用，这笔基金定投甚至是亏损的。

        对于货币型基金和债券型基金而言，他们风险低、收益稳，单笔投资收益更高，基金定投反而不是最好的方式。

        03 基金定投并非持有时间越长越好

        很多投资人认为，基金定投持续时间越长，收益越高；不少专家也鼓吹“定投十年赚十倍”，事实真的如此吗？

        确实，基金定投贵在坚持，长期持有的比较收益更高，但是这并不意味着时间越长越好。

        一方面，基金定投通过不断投入的资金，能够在市场下行时平摊成本，在市场上升时增加本金，帮助投资人抵抗投资风险。然而，随着投入总额的增加，新增资金对于整体成本的摊薄作用会逐渐降低，这就是定投钝化的现象。

        开始定投的时候，本金只有1000元，每期定投资金100元，新增资金摊薄成果的效果非常明显；而定投持续几年，本金累积为10000元，每期新增的定投资金（100元），就已经基本上失去作用了。

        

        另一方面，市场都是呈现周期性波动的，基金定投没有及时赎回，基金净值就会随着市场上下波动，收益也变成了“纸面收益”。

        尤其值得注意的是，A股牛短熊长，如果没有及时止盈，基金定投想要寻找下一个卖出时机，有需要耗费很多时间，时间成本高昂。

        04 基金定投讲究“止盈不止损”