长安汽车股价能涨到多少

长安汽车还值得投资吗？2022年6月18日东方证券评级表示：略调整费用率、资产减值损失等，预估2022-2024 年EPS0.93、1.03、1.20 元（原0.84、0.97、1.13 元），可比公司22 年平均PE25 倍左右，给予公司22 年PE25 倍估值，目标价23.25 元，维持买入评级。

风险提示

长安福特销量低于预期、长安马自达销量低于预期、长安自主品牌销量低于预期的风险。

而华西证券认为：电动智能变革给予自主车企弯道超车的历史大机遇，自主强产品矩阵+电动智能加速转型+品牌向上驱动盈利提升，看好长安汽车在电动智能变革中加速转型，自主品牌市场份额持续提升：

1）自主强产品矩阵，基本盘稳固向上：

公司凭借“产品+价格+定位”构筑整车核心竞争力，产品主打动力+优越空间+高颜值+高性价比， CS、UNI、欧尚、逸动等产品于细分市场逐个突破，叠加公司强大的渠道拓展能力，驱动自主品牌市占率快速提升，当前位居自主第一，行业第二。 综合来看，公司具备优秀的底层技术及爆款打造能力，能够洞悉市场趋势、满足消费者差异化需求，未来有望通过不断挖掘细分市场机会，持续夯实产品矩阵，把握历史机遇，延续自主荣光，我们预计2022/2023/2024年公司自主品牌汽车销量166/236/288万辆，2022-2024 CAGR 32%。

2）长安深蓝+阿维塔+V标，新能源元年全面开启，电动化引领品牌向上：

a）长安深蓝：基于全新纯电EPA平台打造，面向15-30万元主流新能源市场，首款车型深蓝SL03主打强动力性能+优越空间表现+凌厉动感高颜值+高性价比，有望填补20万元纯电市场空缺，成为爆款单品，开启长安电动新时代;

b）阿维塔：公司与华为、宁德时代三强携手发力高端智能电动车市场，长安设计与制造+华为HI标+宁德电池，首款车型阿维塔11将于8月8日上市，豪华座舱+智驾配置+媲美豪华车的强劲动力，彰显公司品牌向上潜力;

C）V标混动：V标自主将通过固本换新发力插混市场，蓝鲸混动兼具动力性与燃油经济性，持久纯电续航+高系统效率，2022年高效蓝鲸混动搭载UNI-K、UNI-V、欧尚Z6 等走量车型陆续上市，加速抢夺混动市场份额;

蓝鲸iDD混动+EPA+CHN三大硬件平台与SDA软件架构加持下，长安自主新能源焕发新机，迎来质变，纯电与混动并驾齐驱，新一轮产品周期强势来袭，公司有望加速实现品牌向上和电动化转型，我们预计2022/2023/2024年公司自主新能源乘用车销量33/99/132万辆，2022-2024 CAGR 101%。

3）品牌向上驱动ASP提升，自主盈利强弹性：

公司2022Q1自主单车扣非净利润达0.54万元，同比+0.43万元，环比+0.68万元，自主单车边际利润达1.2万元，成功减负叠加规模效应，净利润弹性得到快速释放。未来，自主品牌向上带动ASP提升+产品销量结构持续改善+规模效应驱动费用率下降，多重利好因素下，预计公司盈利能力有望加速提升。