单纯从分红来看，因为除权的关系，你的总资产在分红当天其实是不变的。

以500万为例，为了便于计算，假设中国银行的股价是10元/股，你500万元全部买入，可买5000手。分红前一日，股价还是10元，分红方案是每股派1元。那么在分红日，你的总资产是5000手中国银行股票+50万元的现金分红。但此时，因为除权（息）的原因，股价会同步下调至9元/股。因此此时你的5000手股票价值是450万，加上50万的分红，你的总资产还是500万元。并且，如果你在一年内卖出股票，那么你的分红还需要纳税，具体标准是：

持股期限在1个月以内（含1个月）的，需缴税20%；

持股期限在1个月以上至一年（含1年）的，需缴税10%；

持股期限超过一年的，免征个人所得税。

也即是说，分红后，在你卖出手中的股票时，如果距离你买入股票的时间短于一个月，那么你这50万元就需要缴纳20%的个税，即实际到手的就40万元，而此时如果股价还是9元/股，那么你就相当于亏了10万元。当然，如果此时股价又涨回10元/股，那么你就赚40万元。

了解了分红的机制，我们再来看看500万元买银行股靠分红是否能够维持正常生活。

所先必要的一点，如果想靠银行分红，那么就必须是长期持有，而不是短期投机。因为除权及个税的原因，短期买入卖出你很可能会亏损。比较常见的方式是在价格相对较低的时候，分段买入股票，然后不管股票涨跌，长期持有，靠分红盈利。

以农业银行为例，2019年的分红方案为每股派01.819元（含税），于2020年7月10日发放。

以7月10日收盘价3.36元/股计，分红率约为5.41%（0.1819/3.36）。从分红率看，5.4%的分红率还是高于一般银行理财收益的。

在不考虑股票涨跌的情况下，因为国有银行股每年都会有现金分红，而且分红率基本都能维持在5%左右。以500万计，每年5%的分红，分红收益就是25万元。对于普通家庭来讲，没有负债的情况下，每年25万元的收入还是能维持较好的生活水平的，当然这也跟所在城市的消费水平相关，一线城市的话可能压力就会大一些。

如果要靠分红，股票还得长期持有，需要有较强的耐心。

因为个税的存在，如果持股不满一年就卖，你的分红是需要缴纳10%或20%的个人所得税，因此，为了避免损失，就需要至少持满一年。而为了能长期享受分红，事实上你就需要做长期股东，轻易不要买卖股票。这就要求你不能因一时的股价波动而随意进行股票买卖，以减少不必要的损失及股价波动带来的风险。

从整体上看，以农业银行为例，只要不是买在峰顶，持有的股票市值长期看还是处于增值态势，再加上每年的分红，普通家庭通过这种方式理财是有一定合理性的。

但是从资产配置的角度看，股票毕竟是风险性较高的产品，把大部分的资理财序入到股票市场，并不是一个健康的配置比例。在有500万闲置资金的情况下，可以通过一定的分散投资，构建一个更合理的资产配置。