从理论上说,股票交易中买入资金和卖出总市值应该是对等的,但是,在实际数据统计中,为了体现资金做多或做空的意愿,一般是把主动买入(成交明细中用字母B表示)视为流入资金,而把主动卖出(成交明细中用字母S表示)视为流出的资金,其实这种统计方法是很不科学的,因为存在对倒的情况,用这种方法来判断资金是否流进流出就会产生很大的偏差,这也是为什么股票明明涨停却可能是显示资金净流出,股价跌停却显示资金是净流入的原因!
打个比方说:在买卖五档挂单中,如果机构在买一、买二的位置挂大单,然后用大单砸下来,这时系统就会显示这笔交易是属于主动卖出(用字母S显示),最后会作为流出资金来计算,但是实际上,这种交易的结果是筹码仍然是在机构手中,而且,当机构大单分几笔砸盘的时候,会诱导其他散户跟着向下砸盘,那么这些交易都会被系统视为净流出资金,而事实上,由于机构先挂了买单,其实是买入的资金,很多机构就是通过这样先预埋单,然后自己砸自己,诱导散户跟着砸盘,然后完成边砸边吸筹的目的,其实暗地里是净买入的,只是系统在最后统计的时候,都会把这种主动砸盘的资金都视为净流出!
反之,当机构先在卖一、卖二等价位挂大单压盘,然后再自己用大单分几笔不断买入,造成一个有大资金流入的假象,诱导部分散户追涨买入,系统也会把这种主动买入视为资金净流入,而事实上,由于机构提前挂了卖单,机构后来的大单向上扫货,一方面确实买入了自己挂的一部分筹码,而另一部分筹码则会被跟风的游资或散户买走,其实是一种变相的出货,但是,系统会把这样的买入视为净流入资金来对待!
综上所述,以我炒股十多年的经验来看,所谓的净流入、净流出资金,只是一个伪命题,由于统计的口径不科学,最后由此得出的结论自然就可能相差十万八千里,所以,我从来不看财经网站统计的所谓资金流入流出数据!