股市存在“稳赚不赔”的模式吗？

发布时间：2023-08-19 10:01:12 来源：网络投稿

考察一个交易模型是否稳赚，并不是这个交易模型根本就不会发生亏损的交易，而是把一个报告期内的所有交易的结果，不论赚钱，不论亏损，进行一个交易绩效完全地综合，其结果是赚钱的，我们就认为这个交易模型能够到达了稳赚的目的。

那么，在股票市场是否存在这样稳赚的交易模型？

只有参与了股票交易的实践的过程，你才能知道它是不是真实存在的。当然，其前提是你确实已经找到了这个稳定盈利的模型，这个答案才是肯定的。

从下面开始，我们将从以下几个方面去探讨它存在的可能性：

一，在股票市场赚钱的人，赚的钱到底是从哪里来的？

很多人以为股市是一个零和游戏，有人之所以在股市里赚了钱，是因为有人在股市里赔了钱。零和游戏的形成基础完全来自市场炒作股票，博傻对手，从对手盘的口袋赚钱的事实，因此便有了零和游戏一说。

这和参与市场交易者的观念是分不开的。如果你是一个依靠炒作股价来截取价格差的交易者，这个说法确实切合实际；但是，如果你不是一个截取价格差的交易者，就另当别论了。

股票的本质是融资，上升公司通过上市的股票得到了投资的资金，而投资者通过购买了股票会得到上升公司每年的分红。这里面就会牵涉到投资回报率的问题，也就是我们通常所说的，一个公司股票的估值了。当股票价格低，股价就会出现低估，就会吸引到更多投资的追捧，股价就会上涨；当估值进入一个高的区域后，投资回报率就会下跌，人们就会竞相卖出股票。正是对于回报率的追逐，使股票价格产生波动。

所以，在股票上的收益有两个最起码的来源，一个就是截取价格差，一个就是高回报的收益率。

现在市场炒作成风，一般的交易者都会把截取股票的价格差作为最赚钱的渠道。所以，市场诞生了大量的对手盘的交易模型，或者以散户的身份假想敌就是庄家，或者以庄家的身份博傻散户。

而零和游戏博弈的双方不仅仅是庄家和散户，还有散户之间的博弈。庄家可能是这个市场上稳赚不赔的人，但是在散户中也确实存在一定数量的赚钱的人，这是毋庸置疑的。

这些散户到底使用了什么样的交易模型，他们的交易模型的胜率是否接近100%？

二，胜率接近100%的交易模型是不存在的，不赔钱的交易模型是不存在的。

在实际交易中，是不是真的存在一个100%胜率，不会发生一次赔钱的交易模型？

我们先来看一个交易信号的数据，启明星的数据概率分布的状况。我们对过去较长时间里A股的数据进行一个统计，我们发现了100个启明星的交易信号中，其中有85次启明星出现后股价发生了反转或者调整，但是，其他的15次却出现了破败的现象。也就是说，出现了启明星后，发生反转或者进入调整的概率为85%，但是还有15%的概率为延续下跌。

如果我们依据启明星建立一个交易模型的话，它的胜率在扣除了执行的因素后，它的胜率只能比当前启明星具备的概率低，而不能高。因此，假设我们依据启明星设置的交易模型，它的最高胜率只有85%，其余的15%我们就要付出亏损的代价了。

长期参与交易的人都知道，一个具备了100%的效应的交易的信号，在这个市场几乎是不存在的；那么，我们根据什么去建立一个100%胜率的交易模型？

因此，想要建立一个100%的胜率的交易模型，去避免哪怕一次的亏损，这样的交易模型是不存在的。

在股票市场大概率事件的交易的信号却比比皆是，这就为我们建立一个高胜率的交易模型提供了依据。

如果市场上根本不存在不亏损的交易模型，那么稳定盈利又是怎么办到的？

三，有效地控制亏损的风险，设置合理的盈亏比。

如何界定亏损？有许多人认为，当亏损的发生后，不去兑现，就是账面上的数字的变化，并不能形成有效的亏损。这是一种错误的认识。

而这种错误的认识，也会导致错误的交易的方式。我们在股市中经常听到某人被套牢了，其实，就是被这种错误的认识导致了错误的结果。套牢就是没有对股市的风险给予足够地重视，任由其无限制地发展扩大，最后到了无可挽救的时候，才确认自己被套牢了。

而真正一个赚钱的交易模型，必须通过有效控制亏损，达到一个合理的盈亏比，使一定时期内的交易综合绩效达到了盈利的目的。

这就是我们通常所说的——亏小。

在这里我举一个简单例子，假设你的胜率只有50%，我想这个胜率一般的交易者都会达到的。

在一个月的时间里，完成了10次交易，这10次交易中，5次亏损了，5次盈利了。如果我们能够把每一次亏损的额度控制在一个较小的范围内，比如每一次亏损都没有超过5个点，那么5次亏损总计最大额度为25个点。而我们的盈亏比如果设置在2：1，那么5次总计最小的盈利为50个点，从其中扣除掉25个点的亏损，我们还有25个点的盈利。

稳定盈利就是这么去完成的。其中我们必须看到一点，就是亏损额度的控制，这才是我们最后盈利的保证。

在这里，我们也看到了亏损不断发生后，并没有对我们的盈利的交易结果产生影响。

所以，我们必须看到稳定盈利和稳赚不赔的差别所在，稳定盈利就是交易绩效综合达到了盈利的状态，它和每次都赚，100%的胜率，一次都不赔钱是存在本质上的不同的。

稳定盈利的交易模型是存在的，而稳赚不赔的交易模型是不存在的。

交易亏损的原因：不单纯是不懂大数定律造成的。

在这里，我想说的一点，交易亏损的原因是多种多样的，并不是单纯地不懂大数定律造成的。

比如说：没有交易模型胡作非为；有交易模型却不严格执行交易；对交易缺乏信心，怀疑交易的行为是否恰当；不能屏除人性中贪婪和恐惧，使交易动作变形，等等原因都会造成交易亏损。

大数定律是任何一个交易模型建立的依据，不懂大数定律，就等于交易模型的子虚乌有了。

大数定律仅仅代表了概率的分布状况，并不代表了事件的绝对性，与大概率相对立存在的小概率方向，它只是发生的概率较小，但也不是绝对地不发生。因此，在交易的过程中，我们执行大概率方向的交易，同时我们也要注意防范小概率事件发生后导致的结果。

比如一只股票，我们通过各种方式验证证明，它可能发生上涨的可能性为99%，这当然是一个比较夸张的概率数据。所以，我们开始执行了买入计划，但是不幸发生了，就是那1%的可能性下跌发生了。因为，它不是绝对地不可能发生的事件，他仍然具备发生的可能性，只是概率分布相对较低而已。

但是，在交易的过程中，我们既要交易99%的大概率事件，同时也要防范1%的可能性，一旦发生造成的后果。

这才是能够达到稳定盈利的保证，即交易了大概率事件，也堵住了小概率事件造成的亏损。