股票是不是跌到底，该怎么判断？

如何判断股票是不是跌到底了？这个可是一门技术活，需要的是从基本面，周期，以及个股的估值三个角度去综合分析。

只有这三个角度完成了分析，才能够真正的判断出一只个股到底是不是进入了底部！

认清寻底的本质：寻找底部区域，而不是底！

很多散户错误的认为，抄底，抄的是一个点！其实这是一个严重的投机想法，也是一种错误的思维。如果不从这个思维之中摆脱出来，那么是无法判断一个底部是否到来了，甚至抄底成功的。

所以，我们要明白，大部分优秀投资者所说的抄底，抄的是一个底部区域，是一个面，而不是一个点。

因为对于点来说，它是稍纵即逝的，很难把握，但是对于一个面来说，它是一个大范围的宽幅空间，更容易把握和抓住。

周期是不是到底了！

判断一只个股是不是底部到底，要从大到小的顺序判断。

最开始需要判断的一定是周期，因为个股的底部和大盘的周期有着巨大的关系。周期指的就是大盘熊牛的周期。

因为绝大部分的个股，在熊市趋势下，是一个下跌寻底的过程。而在牛市周期下，是一个上涨赶顶的结果。

那么，寻找一只个股的底部，绝大部分情况下一定是在熊市末期，牛市初期，而不会是在熊市初期，牛市末期这样的时间点。

所以，第一步最重要的就是判断大盘的周期是不是到底了，是不是达到了一个熊市的底部区域，毕竟整个股市的指数联动性都是非常强的，只有少部分的个股可以走出独立行情，大部分的个股基本都是随着指数的周期波动而演变的。

而判断熊市底部区域的方法也非常简单：

1、可以从下跌的时间；

2、可以从下跌的空间；

3、可以从市盈率；

4、可以从市净率；

5、可以从月线级别的支撑线来判断；

当这些指标全部与上一次的熊市底部区域指标靠拢，甚至跌破的时候，往往就能够说明此次的位置已经接近底部区域，甚至已经达到底部区域了。

基本面是不是没有风险了！

基本面可以个股个角度出发，去看看基本面有没有变坏。

一只个股也许在牛市的周期里是绩优股，比较好的公司，但是进入了熊市下跌，就会造成基本面的变化，出现了严重的问题，从而导致爆雷和退市。

所以，基本面玩好的情况下，我们才能够去确认一个底部区域的到来，而基本面变差，只会造成跌跌不休，甚至退市。

这就好比暴风科技，在牛市里的基本面没有任何问题，甚至是一家不错的企业。但是熊市下跌的过程之中，不断出现了基本面变化的情况，最终导致了股价从123元跌至了2.2元，还得面临退市。

那么个股的基本面如何判断呢？

1、财务有没有造假嫌疑；

2、高管有没有道德风险；

3、产品有没有技术缺陷；

4、负债是不是很高；

5、资金流是不是充沛、合理；

6、公司的业务占比，市场占比是否强大；

7、历史上应对风险的能力如何；

8、有没有许多官司，甚至严重的经济纠纷；

等等。

只要这些问题上基本排除，做一个简单的梳理，其实就可以判断基本面有没有发生变化。而暴风科技的基本面变化就来自于高管出现了道德风险，进行了违规、内幕交易，以及资金流出现问题、负债较高，资不抵债，甚至是主营业务出现了下滑，产品存在技术缺陷！

形态和估值是不是到底了！

所谓的形态就是指，在一只个股到达底部区域的时候，往往形态上会表现出一个宽幅的震荡，并且呈现一个长方形的横盘走势。

这个形态，我们一定是走出来了才会看到，并且上下震荡的走势非常明显，都是在与一个箱体之内，不容易刺破。只不过这个形态而不是去预测，因此，需要的是一个耐心！

另一方面就是看估值了。

估值看的是一个市盈率TTM的指标，这是一个非常实用的指标，也可以判断出个股是否存在风险和机会，但是参考的前提是业绩必须是稳定的，而不是时亏时赢的状态。

那么，方法就是以一个较长的周期作为参考，设立出一个中位数，从中位数来衡量个股的高还是低。

高出中位数越多，估值越大，风险越大；

低于中位数越多，估值越小，风险越小；

如果长期处于一个小于中位数，并且处于一个低位市盈率TTM的位置，那么基本就可以判断出底部区域的到来。

不过，这里有一个重点，就是一定要扩充到足够大的范围，就是5年左右的时间，甚至可以参考一轮完整的牛熊市。

如果参考的时间过短，周期不够大，就容易出现高位接盘的局面。

就好像上图中短期2年里看上去到达了底部区域，但是如果扩大到5年，甚至一轮完整的牛熊市，则是一个中位区域附近。

因此，确认底部区域不仅要从形态，还要从估值下手。

结论：

综上，底部的判断还是一个从大到小的细致工程。

想要从对于底部和底部区域的认识下手，再从大盘跌周期、个股的基本面、形态、估值角度做一个综合分析，最终才能够确定一个底部区域。