怎么区别一只股票某日异动是强力拉升前的试盘，还是主力拉高出货？

短线交易投机者，最得意的操作就是买在个股的起涨点，这也是每一个短线交易投机者毕生的追求，追求尽可能的每一次都买在真正的起涨引爆点。但是事后证明，很多时间长时间横盘的个股，其某一天，或者某几天的异动，往往不是起涨点，而是主力资金的试盘和洗盘行为，那在实际操作中，究竟该如何辨识这两者的区别呢？今咱们就抛砖引玉，详细聊聊这个问题。

主力运作股票的四个阶段

A股市场3800+只股票，几乎每一只股票都有主力资金入驻，唯一的区别是主力资金介入的多寡和深浅。

比如：贵州茅台，十大股东、甚至钱二十大股东都是公私募、各类主权和长线基金。再比如光正集团，十大股东仅仅只有一两家私募基金。

但是不管主力机构多寡，其股票的涨跌过程都遵循吸筹、洗筹、拉高、派发这四个阶段。

1、吸筹：指主力资金介入某一个股最开始的买入阶段，这一阶段有长有短，但有一个显著的特征，即股价长时间处于横向运行状态中，某三五天突然拉升，但随后就归于沉寂，再次横盘运行，量能呈现无规则的随机放大缩小。

2、洗筹：股价长时间横盘运行只有，出现阶段性的拉升，但是拉升的幅度有限，之后股价再次回落，但是这次股价的回落明显未回到之前的相对底部区域就止跌，在拉升时成交量显著大于前期的横盘区域，在回调是量能萎缩，股性被激活。

道理很简单：主力机构吸筹完毕，这时要将那些一意志不坚定、浅套的筹码给清洗出局，以减轻后期拉升股价的阻力。

3、拉升：当股价回落未创新低，即底部明显抬高，形成一个貌似新的上升趋势。紧接着个股的利好随之出现，这时散户还在犹豫是否、纠结这是否是一次值得参与的机会之时，股价连续三五天快速走强。利好一个接着一个，股价走势越来越急，涨停在这个阶段随时可见，量能天天新高，股价扶摇直上。

4、派发：个股成为阶段性市场的焦点，每天各种股评，分析师指点该股，乐观的看法一个比一个大胆，投资者沉浸在未来的幻想中，但是这时股价上涨步伐放缓，成交量逐渐萎缩，可投资者认为这是一次健康的上涨途中的修正，逢调整就快速买入，生怕再次起飞，但是股价不在疯狂，因为主力资金在派发。

于是散户的买入和主力资金的派发，导致个股阶段性处于箱体横盘，经过一段时间主力出货完毕，股价完成一个完整的运行周期，再次下跌。

区分试盘、洗盘还是拉升的几个错误认知

在区分个股横盘后的异动，是试盘洗筹行为还是拉升，投资者要回避几个错误的认知。

1、不管是拉升还是洗盘都是一个区间，而不是某一天

很多投资者总是将自己的交易投机区间定义的很小很小，甚至是小时及以下级别，这是大错而特错。

时间周期越短，其变化的频率就越快，投资者越容易陷入频繁交易，而交易投机频繁出手是大忌，说到底，交易是一个概率游戏，而样本越多，统计显示最后对错都无限接近于50%，这于最后的交易业绩而言并没有什么帮助。

所以，务必记住不管是试盘还是拉升都是一个时间段，而不是一个时间点。

2、试盘和拉升可能发生在任何一个阶段，区分并不严格

很多投资者机械的将主力运作个股的流程严格区分，这又是另一个常见错误。

根据我15年的从业经验和实战私募的经历看，没有任何一个机构会严格按照这四个步凑运作一只股票，都会根据盘面和大盘的具体情况，会相互掺杂融合。

比如：在吸筹阶段也可能洗筹，在拉升阶段同样会洗筹，在派发阶段也会拉升。

如何判断试盘还是拉高出货？

判断个股阶段性异动是试盘还是拉高出货，通常可以从以下几个方面入手。

1、看个股近期是否有重大利好公告

前面咱们说过，几乎每一只个股都有或大或小的主力资金介入其中，而主力资金之所以入场，并不全是因为个股基本面原因。而且上市公司和相关机构之间很多时间有剪不断理还乱的联系。

通常很多个股走出缓慢的上升斜率走势，肉眼观察很直观的显示股价偏弱，时间偏长，股价在较长的时间内涨幅百分之二三十，如果这时出现重大利好，股价随之飙涨，大概率是借利好出货。

2、看股价长期走势

如果股价长期横盘，偶尔三五天异动拉升10%，且股价处于阶段底部区域，大概率属于试盘洗筹行为。

如果股价处于相对高位，即高位横盘之前股价已经有过大幅度的上涨，这时出现异动拉升，很可能就是诱多出货。

注意此点要结合大盘走势来分析。

3、看日内分时走势图

（1）量能混乱，全天不间歇的出现放量的动作，而且无论是上拉还是下杀都放出量。这就说明，主力已经不是在通过对敲手上的筹码来控制股价,而是真实的有卖出的动作。

（2）分时图中出现可怕的跳水波形，一波跳水下股价下跌3—5个点以上，而且出现跳水时都是携带巨量的。跳水后，股价短时间内根本没有回到原来位置的动力。

（3）当日的均线系统形成极大的压力，在跳水后，几乎很难重新站上均线。

（4）如果当日杀跌,放出历史天量,则主力在全力出货的可能性就更大了。

4、看筹码分布、支撑和压力

（1）如果是洗盘，底部的筹码一般总会有10%左右沉在下面不向上移动，而出货，则是底部的筹码基本全部移动到了新的筹码分布区内。

（2）如果是洗盘，主力会构筑新的平台，为下一-次的发力做准备，而出货，则是低点不断下移，会持续做出一个喇叭口的图形。

（3）如果股价运行到前期高点，重要压力位附近，出现股价上蹿下跳的异动，大概率是出货，反之这是吸筹，拉升。

总之，判断股价异动是拉升还是出货，一定要结合阶段性股价的涨幅，筹码分布，支撑压力，K线形态和分时图上具体走势，仔细、详细分析，同时切忌不可将拉升或者出货与某一个时间点等同，那是一个时间段。只有综合分析，方可大概率判断主力意图！