一、大势研判
市场回顾
两市小幅低开,早盘冲高遇阻,受50指数拖累,盘中震荡走低,午后科技领涨,带动指数翻红,个股涨多跌少,多方占据主动。沪指窄幅震荡,在均线群下方,展开强势整固,基本符合预期,看盘面走势,多方意犹未尽,后市新高可期。创指走势最强,后市重点关注。板块方面,医药、农林牧渔、酒店餐饮等涨幅居前,电力、供气供热、煤炭等跌幅居前。在周末前夕,多空行为谨慎,量能大幅萎缩,不过,市场盘中调整,仍在强势范畴。相对而言,各主要指数,都没顶部结构,上涨趋势还在。周末消息面,集中在外围,土耳其动荡,重创欧美市场,短期来看,或将波及A股,在后续操作中,保持中性仓位,至少不会犯错,建议回避价值,重点增配成长。
后市策略
市场震荡攀升,大众预期向好,上行基础犹在,短期仍有可为,顺势做多即可。不过,中美贸易战,是绕不过的坎,而越往后的话,风险就越大,所以,不能满仓博弈。
二、行业热点
《三年行动计划》指出到2020年,信息消费规模达到6万亿元,年均增长11%以上。信息技术在消费领域的带动作用显著增强,拉动相关领域产出达到15万亿元。
1)、通信
对通信行业要求深入落实“宽带中国”战略,组织实施新一代信息基础设施建设工程,推进光纤宽带和第四代移动通信(4G)网络深度覆盖,加快第五代移动通信(5G)标准研究、技术试验,推进5G规模组网建设及应用示范工程。
点评:1、未来三年通信网络覆盖的提升和提速降费,将进一步驱动互联网流量的持续高速增长,有利于电信设备升级和网络扩容需求的释放,利好设备商和通信产业链上游器件商。2、建议积极积极关注的光传输网设备龙头烽火通信以及在无线设备领域具有先发优势的中兴通讯,同时建议积极关注光器件国产化领军公司光迅科技以及企业网设备龙头星网锐捷。
2)、计算机
。要求到2020年,力争实现企业上云环境进一步优化,上云比例和应用深度显著提升,全国新增上云企业100万家,形成典型标杆应用案例100个以上。
点评:1、云计算是信息技术发展和服务模式创新的集中体现,企业上云有利于推动企业加快数字化、网络化、智能化转型,有利于促进互联网、大数据、人工智能与实体经济深度融合,加快现代化经济体系建设。2、云计算已成为势不可挡的新趋势,建议积极关注SAAS软件龙头公司广联达以及华宇软件,云计算基础设施服务器龙头公司浪潮信息和中科曙光,工业互联网龙头公司东方国信和宝信软件,正在转型中的传统企业级软件龙头公司东软集团和东华软件。
3)、电子
对电子行业的要求主要是加大资金支持力度,支持信息消费前沿技术研发,拓展各类新型产品和融合应用。各地工业和信息化、发展改革主管部门要进一步落实鼓励软件和集成电路产业发展的若干政策,加大现有支持中小微企业税收政策落实力度。
点评:1、集成电路行业受益于2014年国务院《国家集成电路产业发展推进纲要》以及国家“智能制造2025”的重点战略布局,产业当前发展良好,但仍然是我国最大的科技产业短板,也是信息消费升级的基础。2、建议积极关注持续受益于集成电路产业高速发展的封装龙头公司长电科技和华天科技,新一代显示面板龙头公司京东方A和TCL集团。
4、医药
为加快境外已上市临床急需新药进入我国,药监局、卫健委组织有关专家,对近年来美国、欧盟或日本批准上市新药进行了梳理,遴选出了AlectinibHydrochloride等48个境外已上市临床急需新药名单。名单中,尚未进行申报的或正在我国开展临床试验的,经申请人研究认为不存在人种差异的,均可提交或补交境外取得的全部研究资料和不存在人种差异的支持性材料,直接提出上市申请,药监局按照优先审评审批程序,加快审评审批。
点评:罕见病用药占比过半,弥补用药空白:25个是罕见病用药,适应症涵盖多发性硬化症、戈谢病、亨廷顿氏舞蹈症、克罗恩氏病、肺动脉高压等。由于历史因素,过去国内企业罕见病用药研发较少,造成我国罕见病用药短缺,目前国产企业罕见病药管线仍处早期阶段,引进境外上市罕见病药有利于补充供给空白,对国内企业冲击有限,但将有效补充罕见病用药的供给。