白马股康得新一夜被ST，超150亿现金去哪了？这会带来什么影响？

短期借款和货币资金都是高企，前几天有一题我们也说过了，康得新60多个亿的短期借款，150多亿的货币资金，比如过桥借款，如果按照常理，为什么不用货币资金归还短期借款。这属于构陷法，从表面数据，我们并不知道这两个报表项目是否有必然联系，如果没有更好，如果有，那就是大问题。结合大股东股权质押全部股份。得出结论，大股东有动机占用资金。于是：货币资金+短期借款+长期同时高企=有可能货币资金被占用。而大股东质押全部股票=大股东资金紧张+大股东有动机占用货币资金。所以，几天前我们这个判断还是正确的

具体到一个企业是如何占用企业的货币资金的呢？实际上这里面要说审计和银行总有一方需要担责。

可能性一：无非是月底临时性存款。平时占用大量的资金，由于报表按照季度报送，到季度底则聚集大量的资金，错开大股东资金占用和季报报送时间节点，那么只要季度末一天即可。这个责任大部分归于审计，因为流水有体现，不能只函证季度末金额。这在审计规范里面有。或者说，一个专业审计不可能对银行明细掉以轻心，或者说大笔关联方交易也会留痕。

可能性二：货币资金是个死硬科目，几乎不可能造假，但如果银行帮忙的话，情况就不同了。货币资金有时候为大股东做担保，让其贷款，货币资金也可以通过一些私下的协议，让大股东获得融资。但是，切记，大股东获得借款的银行应该和货币资金存款银行是同一家！为什么？如果上市公司甲的钱存在A银行，而甲的大股东从B银行获得贷款，这几乎不可能，因为B银行要保护抵押物，必须要求有合法的手续，比如甲公司股东大会要通过决议。如果没有决议，在A银行的存款不能称为抵押物，或者说，A可不管你们私下的抵押协议，直接就付出去了。除非A和B再勾结，这就太复杂了。所以大多数这种私下的抵押，是甲公司存多少钱在A银行，然后甲公司的大股东，偷偷通过私下协议向A银行贷款。当审计函证存款性质和余额的时候，A银行和甲公司一起欺瞒。这时候审计就是通天也没辙。

可能性三：货币资金明细流水造假。有可能CPA取证手段出问题，有可能银行联合管理层出具了假数据，总之，证据是假的，那么总有人需要为造假承担责任。

一般，货币资金科目造假是最难的，因为钱这个东西，有就是有，没就是没，一般来说，需要获得银行的配合，当然凡事不能一概而论，手眼通天的也有。CPA首先需要了解的是，账实是否相符，如果函证和其他审计手段确定了账实，则还要想办法了解是否为受限货币资金，这个受限包括专项管理，也包括抵押担保。如果程序做到位你还没发现，恭喜你，中奖了。