银行房贷基准利率降低了，但银行实际利率不变，这是怎么回事？

首先要明白一点，现在没有“房贷基准利率”的说法了，可以说“LPR基础利率”。

2019年8月20日以后，新增房贷利率已转换成LPR利率机制，并且存量房贷也要在2020年3月1日至8月31日全部转换成LPR模式。

新的房贷利率模式：五年期LPR利率+点数。

LPR利率每月20日报价一次，作为新的贷款市场报价利率。也就是说LPR利率每月在变化，可是你的按揭利率（实际利率）并不一定变化。

为什么会这样呢？

1、LPR利率有分一年期和五年期，18家银行每次报价出来后，五年期LPR利率会结合楼市调控政策走向，而做出适当的定价。从某种程度上讲，五年期LPR并不一定是完全按照市场流动性因素来决定。

我们看到自新LPR利率执行以来，一年期LPR变化了3次，五年期LPR变了2次，不同期LPR并没有同时间变化。此其一。

2、房贷执行LPR利率，按央行相关规定，存量房贷选择固定利率的话，与五年期LPR利率变化无关。

而执行LPR浮动利率的按揭房贷，可以选择“重定价周期”，重定价周期至少是一年。也就是说，选择了“重定价周期”的消费者，只有“重定价日”到了，你的按揭房贷利率才会依据就近报价的五年期LPR的变化而变化一次。那么，平时每月20日的LPR利率报价，与你在“非重定价日”期间没有关系。

综上，平时LPR利率报价在变化，由于你处在“非重定价日”，所以你的按揭实际利率并没有变化。