下一站P2P的机会在哪?网贷老兵开始挖这个矿了

现金贷，无疑是今年最火爆的话题。从2016年蓬勃兴起到今年11月迅速降温，现金贷的“好日子”仅维持了一年有余。为什么现金贷与股票配资、首付贷、校园贷等业态都如此“短命”？互联网金融的发展方向在哪？P2P网贷何去何从？

首席研究员、盈灿咨询总经理马骏指出，现金贷与股票配资、首付贷、校园贷这几种资产类型，都诞生于过度投机和消费，并没直接有效的支持实体经济发展，所以，其生命力也比较短暂。“网贷未来一定也要回归实体，实实在在支持中小微企业和个体户。”

在人人聚财创始人兼CEO许建文看来，P2P网贷的价值，就在于其在服务实体经济中起到了很大作用，即缓解了个体户和小微企业主融资难、融资贵的状况。

他表示，个体工商户是社会毛细血管的“主力”，过去他们的融资渠道主要是民间借贷，成本很高。“碰到好的机会，因为融资无门，他们只能放弃机会。因为资金问题，影响了扩大再生产，也可能因为资金链紧张而倒闭。”而随着科技的发展与智能化，以及数据化时代到来，让用户的画像和风险的识别更清晰，这让P2P平台敢服务这一群体，并大大提高了融资的效率、降低了融资成本。

据许建文介绍，互金平台介入车贷领域后，车抵贷的贷款利率，从原来的年化40%以上，降到了目前的15%-20%左右。随着竞争加剧及管理水平与科技水平的提高，这个数字还在不断下降，这其中的关键是如何用Fintech武装车抵贷业务的全流程。

业内指出，P2P网贷能够对实体经济产生支持，非常重要的一个指标就在于最终的资金成本。

广州互联网金融协会会长、广州e贷总裁方颂也表示，中小微企业是一个庞大的市场，他们的贷款需求远没得到满足。从银行披露的信贷覆盖率数据来看，拿到银行授信的规模小的企业只有10%，而微型企业只有5%左右，大量的小微企业有融资的需求，但是却没有得到满足，这也是网贷机构发力服务实体经济的战略机会。

值得一提的是，早期，许多P2P平台将服务的重心放在服务中小微企业，但后来大家发现企业贷难做且不赚钱，于是，纷纷转向了个人消费贷领域，也导致了这几年消费分期、现金贷火爆一时。

团贷网创始人唐军坦言，企业贷利润确实不高，后来大家都去做消费金融。“前两年，我们一说自己是做小微企业贷款的，很多人都觉得我们low，媒体、风投也觉得我们不会创新。”他称，团贷网创立之初，一开始重心就是放在服务中小微企业上，80%的产品都是服务中小微企业，到目前为止仍有60%左右，这是一直坚持的原则。