银行存量贷款定价基准转换，哪种划算？

从3月到8月，银行要和个人房贷客户重新签订合同，把所有按照基准利率定价的贷款合同，全部改为固定利率或者按LPR利率计价。

重签合同时，有两个选项：

1、执行原合同不改，但利率永不再变。

2、挂钩LPR，未来以LPR+加点的模式计算每年的房贷利率。

固定利率和LPR利率各有利弊：

选择固定利率好处是：每个月的现金流支出确定不会变，利率固定后，不用担心因为利息上涨带来的房贷支出增多。

缺点是：利率下行时候无法享受利率下行带来减息的好处

挂钩LPR好处是：随LPR利率波动，利率下行的时候享受到利息下降带来的月供减少。

缺点：在利率上行时会增加现金支出，每月还款金额增加，可能会带来现金流紧张。

怎么选择？

1、对于3-5年内有置换房屋或出售的朋友，选择LPR会更有利，因为未来3-5年利率下行会是大概率事件，那么这是最优解，数学期望最高的选择。

2、对于可能长期持有房子的朋友，其实选择LPR或者固定利率都是一个50/50概率的事件，因为经济是有周期的，经济下行的时候国家会采用低利率货币政策刺激经济，而经济过热时会采用提高利率的货币政策为经济降温，因此在20-30年来说，选择哪个方式都是一个不确定的事件。

建议

1、若是每个月还款金额与跟随LPR利率差别不大，建议选择固定利率。因为若未来LPR利率上行，通货膨胀走高，那么选跟随LPR利率是不划算的。

2、若每个月还款金额特别大，比如多套房子，每个月还款六七万以上甚至十几万房贷，那么建议选择跟随LPR利率，因为在目前利率下行下，还款金额大的反而更能节省房贷支出。

对应选择的应对方案

如果选择LPR利率的朋友，切记要在低利率区间多储钱，应对经济周期在过热后的利率上涨所增加的现金流支出，用以对冲风险，当然届时投资的无风险收益也会相应提高。

如果选择固定利率的朋友，要趁现在还处于利率高位时，投资利率较高，收益较高的投资产品，以应对利率下行时带来的风险。