如果有20万，存着还是还贷款好？

名下有房贷，手头有余钱，很多人都会纠结到底是理财还是提前还一部分贷款好。这实际考察的就是投资的回报率与贷款利率谁高谁低的问题。

很多人都会认为房贷的利率比较低，甚至有人宣称这是普通人能借到的最低利率最长期限的贷款，因此有了余钱不应该提前还款，而应该拿去投资理财，一年下来轻轻松松挣5%的收益，20万就是1万块的收益，这1万可以买两头两百斤的猪了，天天吃肉它不香吗？

实际上，这么说是忽略了房贷还款模式掩盖的实际利率问题了。众所周知，大众通常能选择的房贷还款模式就是等额本金和等额本息，而无论采取哪一种，都是名义利率，因为计息是按年利率，但你还贷是每月都在还。这样就会产生一个实际利率与名义利率的差异，通过贴现计算，可以发现基本上你的实际利率是名义利率的2倍。也就是表面上你的房贷利率是5%，但实际利率达到了10%左右。现实中各种消费贷和信用卡分期的利率也是如此计算的。

而我们的投资收益率多是按年化计算，这也就意味着我们的投资收益率要达到10%以上才划算，才能算得上成功套利。但现实中，收益率要达到10%以上，对普通人来说是比较难的，通常要运用到高风险的投资工具，如股票、股票型基金才有可能。而这些即便专业投资人士也不能保证有这个收益。所以，对普通人来说，没有稳妥靠谱且高收益的投资渠道，有闲钱还是提前还款比较划算。

其实，反过来想也能弄明白，本身银行就是靠存贷款利差赚钱的，如果简简单单就能套利，银行还赚什么钱呢？再者，为什么银行不鼓励人提前还贷？想提前还贷，还要交余款一定比例的违约金。想明白这其中的道理，就不用纠结是投资还是提前还贷好了。更何况，无债一身轻，若中途实在需要用钱，现在的融资工具也很发达，有房产就可以贷款或者变卖变现都方便得很。